金融创新与金融竞争的关系.docVIP

目录 内容摘要 1 一、金融创新的内容 2 （一）金融制度创新 2 （二）金融工具创新 3 （三）金融市场创新 5 二、金融竞争的概念 6 三、我国金融创新现状 7 四、金融创新的必要性 9 五、金融创新是提高核心竞争力的必然选择 11 （一）经营理念的创新 11 （二）业务创新 12 参考文献 15 金融创新与金融竞争的关系 内容摘要：稳定与效率, 是当今社会经济发展普遍关注的两大课题。竞争机制的引入, 提高并增强了我国银行业以往经营高度垄断状态下所不曾有过的运行效率和经营活力, 并在市场经济的发展轨道上迈出重大步伐。但同时, 因低质量的表层金融创新、低水平的失度金融竞争所引发的服务过剩、成本急增、风险加大和效益下降等间题, 又使银行业陷入了低效和无序之中。为此, 笔者试图从金融创新的角度入手, 对传统银行业间的竞争及其规范问题略作粗浅的探讨。 从本质上说, 市场经济是一种竞争型经济。社会主义市场经济条件下的银行业同样通过各金融机构对经济利益最大化的追逐所形成的竞争态势, 来提高经营活力和运行效率。经过改革开放十多年的具体实践, 在借鉴国外经验的基础上, 我们对金融创新与竞争逐步构建了一套较为完整、系统的理论体系。然而, 理论脱离实际、理论误导实践以及由此而带来的金融创新和金融竞争的变异与扭曲, 已成为长期困扰我国银行业稳定、健康发展的重要因素。 有效的金融创新与竞争是保证银行业经营活力和运行效率的前提。而有效竞争的充分或活跃程度并非能主观臆定, 它要受制于经济金融环境的许可程度。 关键词：金融创新 商业银行 核心竞争力 金融创新与金融竞争的关系 金融业务创新已成为加入WTO之后中国金融业的热门话题，追求产品和服务的多元化创新是中国的金融企业面对外资银行的竞争压力所必须面对的抉择。 一、金融创新的内容 金融创新产生的方式有原创性思想的跃进，如第一份期权合约的产生；有整合性创新，将已有观念的重新理解和运用。西方经济学家是从不同的层面对金融创新进行研究的，但是金融创新的主要内容离不开三个方面：金融制度创新、金融工具创新和金融市场创新。 （一）金融制度创新 金融制度创新体现在国内金融制度创新和国际金融制度创新两个方面，国内金融制度创新主要是金融机构创新、金融监管制度创新，国际金融制度创新主要是国际货币制度创新和国际金融监管制度创新。金融机构创新包括非银行金融机构的崛起和跨国银行的发展。20世纪30年代经济危机以前，非银行金融机构一直很少，银行主要经营存款、贷款、汇兑等传统业务。第二次世界大战后，各国为了恢复经济，加强了对金融体系的依赖，在巩固原有专业分工的基础上，加速了非银行金融机构的设置，保险公司、养老基金、住宅金融机构、金融公司等迅速发展起来。跨国银行产生于19世纪术，特别是二战后，由于生产国际化和资本国际化迅速发展，导致跨国公司大量涌现，对全球金融服务的需求增加。同时，金融领域的各种创新尤其是欧洲货币市场的发展，再加上各国银行立法的支持，促进了跨国银行的创新和发展。它们在银行管制比较少、税负比较轻、业务比较自由的国际金融中心开设分支机构。 20世纪80年代以后，跨国银行海外机构逐渐向发展中国家转移。金融监管制度创新主要表现在金融监管的放松和加强上。所谓金融监管的放松，是指一国金融管理部门和立法机关废除或者减弱对金融机构以及金融业务的种种限制；金融监管的加强与之相反。因此在很大程度上，金融监管制度创新归功于20世纪70年代金融业务和金融工具的创新。 （二）金融工具创新 金融工具是金融市场交易的对象，也是金融创新的重点6。20世纪60年代以来，包括基础金融工具创新和衍生金融工具创新的金融工具创新成为金融创新的主要内容，而最具时代特征和影响力的则是衍生金融工具创新。衍生金融工具(derivatives)是在基础金融工具基础上衍生而来的，是指价格源于基础金融资产与指数的一些金融工具，其基本形式有远期利率协议、期货、期权与互换四种。金融衍生商品交易就是借助于衍生金融工具，通过对利率、汇率等因素变动趋势的预测，以支付少量的保证金，运作远期大额合同或互换不同金融商品，掉期或买空卖空的新的交易形式。衍生金融工具的发展在一定程度上也为表外业务的发展提供了广阔的空间。商业银行的业务包括资产、负债和表外业务三个方面，在金融创新的过程中，不仅要重视表内业务，而且也要重视表外业务的发展，抢占适应持续发展要求的空间。商业银行表外业务的拓展，是其银行经营国际化、融资证券化、业务表外化的三大发展趋势之一，有利于提高市场竞争力的需要。 所谓表外业务是商业银行资产负债业务以外，不直接形成债权债务，为社会提供各类金融服务并收取手续费的业务。包括无风险的结算、代理、咨询等业务和有一定风险的担保、承诺、衍生金融工具操 作等业务。 从目前情况看，国际商业银行表