试论信贷市场中的信息不对称(原创论文).docVIP

浅析我国信贷市场中的信息不对称 【摘要】随着经济市场化步伐的加快 ，我国商业银行在商业化改革中取得了重大进展，但与此同时也暴露出问题，而这些问题的根源在于信息不对称。可见，如何解决信息不对称，建立合理信贷决策机制具有深远的意义。本文从信息不对称的角度，运用逆向选择和道德风险的理论模型对我国商业银行信贷问题进行分析，提出了一些解决信息不对称问题的对策。 【关键词】信息不对称 逆向选择 道德风险 信贷银行是经营资金融通业务的中介，信贷业务是商业银行资金运用的核心业务而在商业银行的信贷业务中普遍存在着信息不对称的问题将运用信息不对称理论对我国商业银行的信贷问题进行分析，并提出一些解决信息不对称问题的。 信息不对称理论信息不对称是在市场交易中，交易的一方对另一方缺乏信息，进而影响做出正确决策，导致交易效率降低的现象。根据信息经济学理论，信息不对称(Information Asymmetry)分为事前的逆向选择（Adverse Selection）和事后的道德风险（Moral Hazard）两种情况。逆向选择是交易事前的信息不对称阿克尔洛夫在分析二手车市场认为，从而导致车退出市场，市场上同样也存在这种事前的逆向选择，最终的结果是好的借款人退出市场，市场上留下的是差的借款人。道德风险是交易事后的信息不对称。在金融交易发生之后，使自身的利益最大化借款人可能用贷款人的资金从事风险更高的业务，比如企业用信贷资金从事高风险的投资。 我国信贷的信息不对称惜贷现象商业银行的信贷业务中普遍存在着信息不对称的问题借款人与银行之间存在信息不对称银行缺乏对借款人真实经营和财务状况的了解借款人对自己的经营状况财务状况偿债能力非常了解银行提供的贷款利率是社会风险度的平均值风险低的借款人觉得利率太高贷款，风险高的借款人却积极地寻求贷款。银行难以，拒绝借款人的请求。商业银行 “惜贷”和“慎贷”现象。中小企业融资难中小企业发展前景难以预测，存在一定的不确定性从我国的银行业结构来看，我国的银行业过于集中，中小金融机构发展不足，金融资产过于集中于大银行。中小企业获取贷款的渠道主要是通过银行，银行对中小企业的发展无法预测，向其提供的贷款也就很少。企业有大量的融资需求，但是无法得到满足，而银行有大量的闲置资金却不敢贷出去。一方面是企业贷不到款，困扰着中小企业的发展；另一方面是银行找不到合适的客户，不能实现利润最大化。社会的资源无法实现最优配置，这同时也表明我国商业银行在信贷决策上存在问题。这些都是由信息不对称引起的。选择银行款客户和银行之间是债权人和债务人的关系银行作为债务人对自己的信用水平和财务状况超过存款客户，存款客户可能误选一家信用水平低的银行，用客户的资金从事高风险业务，那么存款客户就处于不利的位置。尤其在我国目前还没有建立信用评级制度，银行也没有定期向客户公布自己的财务信息，存款客户更加难以判别金融机构的质量，在选择银行时具有很大的盲目性。在无法判断时，利率就成为存款客户选择商业银行的标准。信用水平较差的银行自然会以高息揽存，然后银行用高息揽存的资金从事高风险的业务以获得高额利润。一方面，如果银行的业务出现问题，存款客户就会遭受损失；另一方面，如果客户对银行缺少信心，客户就会抽回资金，银行有可能出现“挤兑”现象。这对双方都不利。不良贷款问题在做出贷款决策，最关心的是借款归还问题。然而银行对借款人的情况了解始终是有限的，在贷款发放之后，一些不良借款者欠贷、赖贷、逃贷，难以归还贷款，这就不良贷款银监会初步统计，截至2008年12 月末，我国境内商业银行不良贷款余额5681.8 亿元，比年初大幅减少7002.4 亿元；不良贷款率2.45%，比年初大幅下降3.71 个百分点。1999年投资组建了信达、长城、东方、华融四家金融资产管理公司，这是专门剥离国有商业银行不良资产的金融机构当时为四大国有独资商业银行剥离了1.4万亿元不良资产。我国的金融资源配置仍然处于政府的直接控制之下，对不良贷款的控制主要是依靠行政手段和强制措施，所以金融资源的配置处于无效率状态。 解决信贷中信息不对称问题的建立信用评级体系，使信用担保市场化在一些经济发达国家都有专门的机构从事企业的资信评定工作，它以独立、客观和公正为原则，按照经济标准、法律标准和道德标准对企业的历史、现状与趋势进行综合分析，所提供的分析报告和评定结果可以反映一个企业值得信赖的程度。我们不仅对商业银行的信用进行评级，而且对借款人的信用也进行评级。对商业银行的信用进行评级可以避免存款客户选择银行盲目，使存款客户在存款之前就对银行的资信、经营状况、盈利能力、管理水平有一个的了解再做出选择对借款人的信用评级，使银行能够得到充足的有关借款人的公开信息，辨别客户的优良，做出正确的贷款决策。信用担保市场化有助于提高金融市场运转的效率。加快