跨国公司外债比例自律管理操作规程外债比例自律管理公式跨国.PDF

附1 跨国公司外债比例自律管理操作规程 一、外债比例自律管理公式 跨国公司可在满足如下两个公式条件下，根据比例自律原则， 遵循商业惯例自行借用外债： 公式一：跨国公司外债总规模≤∑净资产*融资杠杆率*宏观 审慎调节参数。 公式二：资产负债率≤75% 在公式一中，净资产按照上年末经审计（或本年度专项审计） 的净资产计算。原则上使用并表净资产计算外债额度；没有并表 净资产或者使用并表净资产不合适的，使用加总净资产。跨国公 司也可选择其中一家 （数家）成员公司净资产，或者在公式一范 围内自选金额申请外债额度。初始时期，融资杠杆率为1，宏观 审慎调节参数为1。外汇局可根据整体对外负债情况、期限结构、 币种结构等对融资杠杆率和宏观审慎调节参数进行调节。外债口 径执行现行外汇管理规定。 在公式二中，如确有必要，经分局集体审议并事前向总局备 案后，资产负债率可超过75%。 二、企业管理要求 （一）已开展外汇资金集中运营管理的跨国公司采用上述方 1 式计算外债额度，应向所在地外汇局备案并取得回执。既可与跨 国公司资金集中运营业务一并申请，也可单独备案。 （二）无投注差的成员企业可利用自身净资产为计算因子参 与集中外债额度的计算；有投注差的成员企业可选择使用投注差 或净资产参与集中外债额度的计算，一经选定，原则上不得更改。 （三）跨国公司融入的外币外债资金，可以按现行跨国公司 外汇资金集中运营管理规定结汇使用。 （四）金融机构外债管理执行现行外汇管理规定。现行外汇 管理规定对外资投资性公司、融资租赁公司、财务公司等外债政 策有特殊规定的，可从其规定。属于地方政府融资性平台性质的 成员企业，暂不参与外债比例自律试点。 （五）主办企业可以自身为实际借款人集中借入外债，也可 以成员企业为实际借款人,由主办企业代理其借入外债。但外债 的借入和偿还必须通过主办企业国际外汇资金主账户、国内外汇 资金主账户之间的资金通道划转。 三、监督管理 （一）宏观审慎管理。国家外汇管理局根据经济金融形势， 对外债进行宏观审慎管理；调整融资杠杆率和宏观审慎调节参数， 对全部或部分试点企业借入外债规模进行调控。备案书中企业承 诺按外汇局调控要求调整外债规模。 （二）分局应当通过非现场核查、现场检查手段对经办银行、 试点企业外债额度等进行监测、检查。对发现存在异常、可疑或 2 涉嫌违规的经办银行、试点企业，可采取下发风险提示函、约谈、 行政处罚等管理措施。 （三）银行应当严格履行审核职责，按照 “了解客户”、“了 解业务”、“尽职审查”等展业原则，遵循实需要求，为客户办理 结汇及资金支付。 其他未明确事项，按照本规定、其他外债管理规定等执行。 3