选择在香港设立企业财资中心—价值与优势-EY.PDF

选择在香港设立 企业财资中心 — 价值与优势 企业为何设立财资中心? 近年，越来越多的跨国企业在亚洲设立企业财资中心(财资 财资中心管理能够为企业带来更优化的 中心)。 随着全球经济重心续渐转向亚洲，西方跨国企业在 战略价值，其中包括: 亚洲的规模亦相应增加。此外，为了有效管理集团的资金流 动和降低融资成本，不少亚洲跨国企业愈发意识到集中企业 1. 通过减少不必要的外部债务融资，降低融资成本； 的财务管理功能和现金管理的需要。在这些跨国企业了解其 2. 通过综合风险管理，降低盈亏的波动； 现金和债务状况后，把企业财务职能集中于财资中心并在亚 3. 通过现金池净额结算和加大现金运作透明度，优化现金 洲设立财资中心已成为现今的趋势。 和营运资本的运用； 4. 集中的财资管理能更高效地为企业在全球范围内不同司 法管辖区的分公司或分支机构提供更广泛的服务； 5. 区域性财资中心可加强企业在各国业务中管理货币运作 和时区问题。 如何组建财资中心 财资中心的运营模式 企业财资中心的运营模式大体包括分散性、区域性以及全球 对于跨国企业而言，第一步需要考虑的是财资中心的业务范 性三种类型。 围和区域资金业务的集中程度，而这些将取决于其业务的地 区分布，现金和资金需求的程度。 在实际操作中，运营模式的选择取决于企业自身的组织架构 以及其业务的地区分布。跨国企业一般以多元模式运行，即 在跨国企业中，单一的全球性财资中心颇为罕见。跨国企业 全球性和/或区域性和/或分散式并列运行。 的财资活动普遍由全球性的财资中心和多个区域性的财资中 心组成。 考虑因素 跨国性运营模式 • 规模经济 • 全球性汇付中心 • 地缘因素 • 全球性内部银行/投资 全球财资 全球层面 • 资本结构 中心 • 地理优势 区域性运营模式 • 商业环境 • 资金综合清算结构 (净额结算，资金 池，溢出) 区域性 区域性 • 区域性的票据中心 资金运营 共享服务 特点 • 区域性的汇付中心 中心 中心 区域层面 • 独立的司库营运 • 积极的财资和风险管理 • 高效的税制地区 • 集中的区域性投融资/投资 • 以服务中心运作 区域性 区域性 财资中心 风险管理 • 为集团企业提供财务管 理，资金汇付及其他服务 分散性运营模式 积极的 国内的