2011年 中国银行业从业人员资格认证考试课堂笔记 《风险管理》第04章 市场风险管理.docVIP

一、2011年度中国银行业从业人员资格认证考试 1． 春季考试辅导班 班号 班次 科目 开课日期 地点 学时 学费 优惠 YH101 专家面授取证班 公共基础 5月7日、14日、21日 中央财经大学 24 600 赠辅导 YH102 个人理财 5月8日、15日、22日 24 600 赠辅导 YH103 风险管理 5月7日、14日、21日 24 600 赠辅导 YH104 公司信贷 5月7日、14日、21日 24 600 赠辅导 YH105 个人贷款 5月8日、15日、22日 24 600 赠辅导 二、2011年证券业从业人员资格考试 1．春季考试辅导班（针对6月份考试） 班号 班次 科目 开课日期 地点 学时 学费 优惠 ZQ101 专家面授取证班 证券市场基础知识 5月21日、28日、6月4日 中央财经大学 24 600 赠辅导 ZQ102 证券交易 5月22日、29日、6月5日 24 600 赠辅导 ZQ103 证券投资分析 5月21日、28日、6月4日 24 600 赠辅导 ZQ104 证券投资基金 5月22日、29日、6月5日 24 600 赠辅导 三、2011年度中国从业人员资格考试 春季考试辅导班（针对5月份考试） 班号 班次 科目 开课日期 地点 学时 学费 优惠 BX101 专家面授取证班 保险经纪 5月1日、2日、7日、8日、14日、15日 中央财经大学 48 1200 无 BX102 保险公估 5月1日、2日、7日、8日、14日、15日 48 1200 无 说明： 每天的上课时间：9：00—10：30第1，2课时；11：00—12：30第3，4课时；13：30—15：00第5，6课时；15：30—17：00第7，8课时。 保险经纪人培训包括《保险原理与实务》、《保险经纪》 所赠辅导图书，均为本校教师编写的独家辅导教材。也是本辅导的指定用书。具体如下： 《2010年证券业从业资格考试全程应试辅导精要2011年 银行业从业人员资格认证考试全程应试辅导第章 市场风险管理 依据2009年考试大纲，需要明确以下考点目标： 掌握市场风险的特征、形成原因与分类主要衍生产品及其与市场风险之间的关系，资产分类的基本原理与市场风险计量有关的基本概念不同市场风险计量方法的基本原理、适用范围、主要作用及其优点和局限性市场风险管市场风险限额管理的主要内容以及衍生产品在对冲市场风险中的作用市场风险经济资本的计算与配置方法应用于市场风险管理的经风险调整的收益率和经济增加值的计算方法与用途 市场风险识别市场风险特征与分类 市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。市场风险可以分为利率风 1．利率风险 （1）重新定价风险（Repdcing Risk） 重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。 （2）收益率曲线风险（Yield Curve Risk） 重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率、形态发生变化，即收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。 （3）基准风险（Basis Risk） 基准风险也称为利率定价基础风险，也是一种重要的利率风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但是因其现金流和收益的利差发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。 （4）期权性风险（Optionality） 期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权 2．汇率风险 汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。汇率风险一般因为银行从事以下活动而产生：一是商业银行为客户提供外汇交易服务或进行自营外汇交易活动（外汇交易不仅包括外汇即期交易，还包括外汇远期、期货、互换和期权等金融合约的买卖）；二是商业银行从事的银行账户中的外币业务活动（如外币存款、贷款、债券投资、跨境投资等）。根据产生的原因，汇率风险大致可以分为两类 （1）外汇交易风险 银行的外汇交 （2）外汇结构性风险 外汇结构性风险是因为银行资产与负债以及资本之间币种的不匹配而产生的。 3．股票价格风险 股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。 4．商品价格风险 商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。这里的商品包括可以在二级市场上交易的某些