交银国信鑫福3号产品简介.doc

交银国信·鑫福3号 集合资金信托计划产品简介 一、产品要素 信托产品名称 交银国信鑫福3号集合资金信托计划 受托人 交银国际信托有限公司（以下简称交银国信） 发行规模 人民币13,000万元-14,000万元 信托期限 1年期 可提前结束, 信托单位存续期限不足275天的按275天计算。 预期收益 100万-300万 9%/年 300万（含） 9.5%/年 认购起点 100万元人民币，并可以10万元的整数倍增加。 收益分配 到期一次性分配 保管人 交通银行股份有限公司 资金运用方式 信托资金用于“德信?丰桥港”项目的后续开发建设 推介期 至2011年5月27日。 募集满会提前结束。 二、产品特点 （1）抵押。信托计划成立之前，德清名城以其持有的编号为“德清国用（2011）”地块的土地使用权向信托计划设立抵押担保。 （2）动态还款指标。在抵押物开始预售时，德清名城应将抵押物每月销售收入到账金额的10%以保证金的名义支付至保证金监管账户，并在下月的前10个工作日内进行划转；当抵押物的已售面积达到可售面积总额（可售面积合计为49681.49平方米）的50%时，德清名城应将剩余抵押物每月销售收入到账金额的80%以保证金的名义支付至保证金监管账户，并在下月的前10个工作日内进行划转；当抵押物的已售面积达到可售面积总额的80%时，抵押物剩余的销售收入将全额作为保证金支付至保证金监管账户。预售收入监管账户银行（不限交通银行）应在每月的前5个工作日内将上月预售收入监管账户的到账资金总额告知我公司，并以此作为德清名城支付保证金的计算基础。我公司随时有权对预售收入监管账户到账资金情况进行检查，德清名城必须予以配合。德清名城支付的保证金可用于抵扣项目收益权回购款。一旦德清名城延迟交付保证金，则我公司有权提前结束信托计划。 （3）质押。德信置业以其持有的德清名城100%的股权向信托计划设立质押担保。 （4）保证。德信置业、德信置业的实际控制人胡一平及其配偶魏佩芬为德清名城的履约行为提供连带责任保证担保。 （5）书面承诺。德清名城书面承诺信托资金仅用于编号为“德清国用（2011）”地块的开发、建设等支出。 （6）各项担保无实现的 优先、劣后顺序，如发生融资方违约，交银国信即有权要求各保证人履行保证责任亦有权处置各项抵押物。 交易结构图： 项目意见： 项目真实可靠，已经经过交银国际信托尽职调查确认。 项目以土地及股权做抵押担保，抵押率不超过45%，同时由德信置业以及其实际控制人胡一平及其配偶魏佩芬为德清名城的履约行为提供连带责任保证担保，抵押担保较为充分。 该项目周边楼盘均价为9500-12000元/平方米，项目融资总额上限为14000万元，抵押土地建筑面积为7万平方米，土地楼面价为2000元/平方米，安全边际充分。 其项目风险主要为融资方信用风险，项目抵押比较充分，同时项目利润较高，项目回款比较有保证。德信置业已与交银国信合作过鑫福1号、鑫福2号，其中鑫福1号已结束，信用良好。交银国信作为交通银行控股的信托公司，项目控制能力强，信托兑付有保证。 信托公司交银国际信托已经为该项目提供净资本准备并报备银监会获批。 三、交易各方概述： 1、交易对手：德清名城置业有限公司 德清名城置业有限公司成立于2006年7月，目前注册资本金为人民币10000万元。公司成立至今未发生转制、更名及主营业务重大变更情况。 德清名城经营范围为：房地产投资、开发、经营。目前主营业务与经营范围一致。德清名城目前主要投资建设的项目为位于德清城市中心，武康镇中兴路西侧、丰桥港北侧的德土地（2009）拍字第1号地块。目前德清名城的开发资质为三级。 公司曾开发了山水名城项目。德信·山水名城位于德清城东新区，占地面积36756平米，建筑面积70234平米，为德清城东新区开发焦点所在，毗邻杭宁高速，东临永平路，北靠武源街，南望塔山，西依春晖公园，紧邻雅兰国际大酒店。地理位置优越、环境优美、交通便捷。项目由8幢多层和4幢景观小高层住宅组成，是德清首个“高尔夫”果岭概念的时尚精品社区。 德清置业的控股股东为德信置业，浙江德信置业有限公司原名德清县中房置业有限公司，成立于1995年9月，是一家集投资、开发、管理于一体的房地产开发企业。公司注册地址为杭州市拱墅区祥园路35号，注册资本30700万元，房地产开发一级资质，法定代表人胡一平。为德信控股集团有限公司的全资子公司。德信置业自成立以来，以德清为立足点，开发项目辐射长三角地区，同时积极进军江苏、安徽、湖南等地，向全国房地产市场扩张。公司目前拥有浙江香溢德信置业有限公司、浙江德信广源置业有限公司、浙江德信华颐置业有限公司、浙江德信金沙置业有限公司、浙江德润置业有限公司、