格物致知IFRS9金融工具分类与计量.PDFVIP

格物致知——IFRS 9金融工具分类与计量 如何分析合同现金流量是否本金及未偿付本金之利息的支付 根据IFRS 9关于分类与计量的相关规定，如果主体持有金融资产的业务模式是持有资产以收取合同 现金流量，或者通过既收取合同现金流量又出售金融资产来实现其目标，主体应当基于金融资产的 合同现金流量特征来对其进行分类。在上述情况下，如果合同现金流量仅为本金及未偿付本金之利 息的支付，那么金融资产应分类为摊余成本计量或者以公允价值计量且其变动计入其他综合收益， 除非主体将其指定为公允价值计量且其变动计入当期损益。 那么，如何分析合同现金流量特征，并识别其 与基本借贷安排相一致的利润率 是否仅为本金及未偿付本金之利息的支付呢？ 成本 我们首先回顾一下本金和利息的定义。 其他基本借贷风险的对价 本金是金融资产在初始确认时的公允价值，也 是在初始确认时金融资产的公允价值。然而， 信用风险的对价 本金金额可能在金融资产的存续期内发生变动 （例如，如果存在本金的提前偿付）。 利息是一系列要素的对价，包括货币的时间价 货币的时间价值 值、特定时期未偿付本金额相关的信用风险， 以及其他基本借贷风险和成本以及利润率。 IFRS 9关于分析合同现金流量是否仅为本金及未偿付本金之利息的支付给出了相关指引。在实务中， 我们将对于合同现金流量特征的分析归纳为以下几种基本情况。 固定利率 修正货币的时间价值 导致合同现金流量的时 合同挂钩工具 间或金额变更的条款 1 在 《洞察- 国际财务报告准则第9号：分类与计量》中，我们对于合同现金流量特征已经作出详细 的介绍和分析。对于实务中常见的合同安排，我们在本文中基于近期银行IFRS 9实施项目中的实操 经验，尤其对于如何分析可变的合同现金流安排，列举了如下的提示问题，便于分析时参考。 全部合同条款 固定的合同现金流 可变的合同现金流支付本金和“利息” 支付本金和利息 修正货币的时间价值 • 利率约定所基于的浮动基础是否为市场利率？ • 合同约定的“浮动利率”是否与市场利率同向变动？ • 利率重设频率是否与利率期限错配？ • 如何分析特定经济环境下受政府管制的利率？ 导致合同现金流量时间或金额变化的条款 • 提前赎回 回售权中的提前偿付金额是否尚反映了未支付的本金及未偿付本金额之 / 利息？ • 展期选择权的条款导致展期期间的合同现金流量仅为本金及未偿付本金额之利息 的支付，及合理补偿？ • 以折溢价取得具有提前偿付特征金融资产的交易实质如何分析？ • 本金或利息支付金额或时间的调整，例如： — 利息是否挂钩该金融工具所使用货币的通货膨胀指数？ — 是否对于浮动利率规定了上限？ — 利息是否挂钩债务人的业绩变量，或者特定资产或现金流量的投资？ — 发行方是否有权调整利率，合同约定的条件和方式如何？ — 监管机构是否有权减记票面金额或者将其转股？ — 监管或法律规定的某些部分是否被纳入合同条款？ — 是否发生某些约定的事件时，是否以及如何触发支付？ • 合同中是否包含转股权？ • 合同无期限时，是否对合同现金流量有特殊安排？ • 该债务工具是否次于其他债务工具？ • 某些特征对合同现金流的影响是否极小，或不真实？ 合同挂钩工具 • 是否符合合同挂钩工具