募集资金用途.DOC

2009年12月06日 中国重工（601989.SH）新股发行报告 投资建议： 申购 摘要：公司是国内研发生产体系最完整、产品门类最齐全的船舶配套设备制造企业，业务贯穿整个船舶配套业的价值链，可生产从铸钢件、锻钢件等基础船舶配套材料到船用柴油机、甲板机械等复杂船舶配套设备等。公司是国内海军舰船装备的主要研制和供应商，可靠的品质和完善的售后服务在国内市场上享有良好的信誉，拥有广泛的客户基础和较高的市场份额。拥有强大的研发力量和较高的技术水平，专注于船用柴油机及部件、船用电子设备、卫星通信导航设备等船舶配套设备的技术研究，现拥有专利技术188项，正在申请的专利技术114项，代表着国内船舶配套设备技术领域的前沿实力。我们预计公司09-1年每股收益摊薄后分别为0.元0.31元。中国重工此次将在二级市场融资147.23亿。中国重工此前预期融资额为64.35亿元,现在,中国重工预计融资额高达147亿元剩余的资金怎么用也引发了投资者的关注。最近52周走势 发行相关数据： 网上： 网上发行价格： 元 网上申购简称： 网上申购代码： 联系方式 电话： 0Email： 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正。结论不受任何第三方的授意、影响，特此申明。 一、公司简介： 公司是国内研发生产体系最完整、产品门类最齐全的船舶配套设备制造企业，业务贯穿整个船舶配套业的价值链，可生产从铸钢件、锻钢件等基础船舶配套材料到船用柴油机、甲板机械等复杂船舶配套设备等。公司是国内海军舰船装备的主要研制和供应商，核心产品中、低速船用柴油机、船用螺旋桨、甲板机械等凭借其合理的价格、可靠的品质和完善的售后服务在国内市场上享有良好的信誉，拥有广泛的客户基础和较高的市场份额。拥有强大的研发力量和较高的技术水平，专注于船用柴油机及部件、船用电子设备、卫星通信导航设备等船舶配套设备的技术研究，现拥有专利技术188项，正在申请的专利技术114项，代表着国内船舶配套设备技术领域的前沿实力。 资料来源：公司招股说明书 股票简称 发行数量 股 发行价格 元/股 发行市盈率 倍（发行后总股本） 网下配售数量 股 占本次发行比例 % 网上发行 股 占本次发行比例 % 网上申购时间 2009年月日 申购代码 发行方式 网下配售+网上定价发行 最近三年 2008 2007 2006 每股收益（摊薄） 元 元 元 1、约43.10亿元用于船用动力及部件业务生产能力建设； 2、约14.52亿元用于船用辅机业务生产能力建设； 3、约6.73亿元用于运输设备及其他业务生产能力建设。 若本次发行的实际募集资金数额（扣除发行费用后）超过拟投资项目的募集资金需求总额，则超过部分本公司用于补充公司流动资金；若实际募集资金数额低于拟投资项目的募集资金需求总额，则由本公司通过其他融资渠道解决。 三、公司竞争优势 公司是国内研发生产体系最完整、产品门类最齐全的船舶配套设备制造企业； 公司拥有强大的研发力量和较高的技术水平； 公司的核心产品拥有较高的市场占有率； 公司具备军民产业结合的优势； 管理团队经验丰富； 国家加强对船舶配套行业的支持力度。 四、公司主营 公司为造船企业提供船舶配套设备和服务，业务贯穿整个船舶配套业的价值链，主营业务包括船用动力及部件、船用辅机和运输设备及其他三个业务板块。公司是中船重工集团的上市旗舰。公司提供的主要产品如下表所示： 经营分部 主要产品 船用动力及部件 1．船用柴油机及部件，包括低速、中速船用柴油机、燃油喷射系统、增压器、活塞、连杆、曲轴以及舰艇用柴油机及部件等 2．推进及传动装置，包括船用齿轮箱、螺旋桨以及舰艇用传动装置等 3．相关延伸产品，包括风电齿轮箱、核电站应急柴油机组、核电站用管道及管件设备、无缝钢管等 船用辅机 1．甲板机械，包括锚绞机、吊机、舵机等 2．舱室机械，包括船用阀门、电子导航设备、船用控制系统等 3．舰载武器发射装置、舰艇用导航设备、舰艇用通讯设备、军用加固计算机等 运输设备及其他 1．铁路货车 2．其他配套设备及材料，包括油污水处理装置、核电站水处理系统、船用涂料、船用特种材料等 船舶工业是强大国防力量的重要组成部分，是维护国家安全和领土完整、提高武器装备技术水平的重要力量。公司是国内海军舰船装备的主要研制和供应商，在舰载武器装备关键技术、舰船用配套产品技术方面拥有大量高质量科技成果和自主核心技术，生产舰艇用柴油机及部件、舰载武器发射装置、舰艇用导航设备、舰艇用通讯设备、军