技经3 基本经济要素.pptVIP

现金流量的概念 现金流量：在工程经济分析中，要把分析的对象（可以是一个技术方案、一个投资项目、一个企业，也可以是一个地区、一个部门或一个国家）视作一个独立的经济系统，该系统在其整个寿命期（或计算期）各时点上实际发生的资金流出和资金流入称为现金流量。 现金流量构成 现金流量（Cash Flow , CF） 现金流入（Cash In Flow , CI） 销售（经营）收入、资产回收、借款等 现金流出（ Cash Out Flow , CO） 投资、经营成本、税、贷款本息偿还等 净现金流量（NCF） NCF＝CI－CO 现金流量的表示方法 1.现金流量表 2.现金流量图 投资 项目总投资 建设投资（习惯上称固定资产投资） 流动资金投入 项目建设期借款利息 项目建成后，投资转化为相应的资产： 固定资产 无形资产 递延资产 流动资产 工业项目建设投资构成 预备费 包括基本预备费和涨价预备费 基本预备费 基本预备费是指在初步设计及概算内难以预料的工程费用，费用内容包括： 1．在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程费用；设计变更、局部地基处理等增加的费用。 2．一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用。实行工程保险的工程项目费用应适当降低。 3．竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。 基本预备费是按设备及工器具购置费、建筑安装工程费用和工程建设其他费用三者之和为计取基础，乘以基本预备费率进行计算。 基本预备费＝(设备及工器具购置费+建筑安装工程费用 +工程建设其他费用)×基本预备费率 基本预备费率的取值应执行国家及部门的有关规定。 预备费 包括基本预备费和涨价预备费 涨价预备费 ——涨价预备费是指建设项目在建设期间内由于价格等变化引起工程造价变化的预测预留费用。费用内容包括：人工、设备、材料、施工机械的价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。 预备费 包括基本预备费和涨价预备费 预备费 包括基本预备费和涨价预备费 [例]某建设项目，建设期为3年，各年投资计划额如下，第一年贷款7200万元，第二年10800万元，第三年3600万元，年均投资价格上涨率为6%，求建设项目建设期间涨价预备费。 解：第一年涨价预备费为： PF1=I1[(1+f)－1]= 7200×0.6 第二年涨价预备费为： PF2=I2[(1+f)2－1]= 10800×(1.062-1) 第三年涨价预备费为： PF3=I2[(1+f)3－1]= 3600×(1.063-1) 所以，建设期的涨价预备费为： PF=7200×0.6+10800×(1.062-1)+3600×(1.063-1)=2454.54万元 建设期贷款利息 建设期贷款利息 [例]某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率为12％，建设期内利息只计息不支付，计算建设期贷款利息。 工业项目流动资金构成 流动资金＝流动资产－流动负债 无形、递延资产摊销费 无形资产指没有物质实体而以某种特殊权利和技术知识等资源形态存在并发挥作用的资产，如专利、商标、版权、土地使用权、非专利技术、商誉、特许经营权等。 无形资产的原值相对于获得无形资产的实际支出。 无形资产原值按无形资产的有效使用期平均摊销，并计入成本费用。摊销期限不少于10年。 递延资产指不能全部计入当期损益，需要分期摊销计入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开办费按不少于5年的期限摊销。租入资产改良费按租赁期限摊销 投资的估算 固定资产投资的估算方法 单位生产能力投资估算法 生产规模指数法 分项类比法 工程概算法 流动资金估算法 指标扩大法 分项详细估算法 [例] 1972年在某地动工兴建一座年产48万吨尿素的化肥厂，其单位产品的造价为：每吨尿素560元至590元，又知该厂在建设时的总投资为28000万元，若在1994年开工兴建这样的一个厂需要投资多少？假定从1972年至1994年每年平均工程造价指数为1.10，即每年递增10％。 解： 560元/t尿素×48万吨×(1.10)21＝560×48×7.40=198912万元 590元/t尿素×48万吨×(1.10)21＝590×48×7.40＝209568万元 28000万元×(1.1)21＝207200万元 上述三式计算结果可以看出，按单位生产能力造价计算的投资额为19.9亿元至20.96亿元之间；按总投资计算的投资额为20.72亿元。由此可见，1994年兴建此项工程的费用在20.6亿元左右。 [例4] 假定某地拟建一座2000套客房