固定利率和浮动利率.ppt

按在利率体系中的地位和作用分 分为基准利率和非基准利率。 基准利率是指在整个利率体系中处于关键地位、起决定作用的利率。 非基准利率是指基准利率以外的所有其他利率。 按计算方法，利率有单利和复利之分。 某公司借款1000万元，年利率为10%，采用复利法计息，问5年到期后连本带息需支付多少？ 课后小结： 通过本节教学使同学们掌握利率与利息的含义及种类，在不同计息方法下利率的计算。具有掌握利息的基本能力。 作业： 某公司借款100万元，年利率为5%，分别采用单利与复利法计息，问3年到期后连本带息需支付多少？ * * 一、一种特殊的价格——利率 利息：货币所有者因出让货币使用权而从借款人那里获得的补偿或报酬。 利息率简称为利率，是一定时期内的利息量与本金的比率，或者说，是货币资金的价格。公式为： R = I / P 公式中，R为利率，I为利息，P为本金。 二、利率的种类 利率按照不同的标准，可以划分为不同的种类。 天津金融一条街 按照计算利息的期限单位，可划分为：年利率、月利率和日利率。 年利率一般以本金的百分之几表示，月利率以千分之几表示，日利率以万分之几表示。 按照借贷期内利率是否可以浮动可划分为：固定利率和浮动利率。 固定利率是借贷期内不做调整的利率，浮动利率是借贷期内可以定期调整的利率。 按照利率的真实水平可划分为：名义利率和实际利率。 名义利率是以货币支付的名义数额。实际利率是剔除了通货膨胀因素后的利率水平。 实际利率=名义利率-通货膨胀率 按照利率的决定方式可划分为：官定利率和市场利率。 官定利率是由一国的货币管理部门或中央银行规定的利率。 市场利率是由市场供求关系决定的利率。 按照信用行为的期限长短可划分为长期利率和短期利率。 资金借贷期限在一年以内的利率称为短期利率，在一年以上的利率称为长期利率。 §单利法：只按本金计算利息，而不将本金生出的利息再加入本金进行计算的方法。公式为： ◆计算利率的方法 I = P · r · n S = P（ 1 + r · n ) 公式中，n 表示借贷的时间，S表示本利和。 例：1000元3年期定期存款 I = P · r · n =1000 ×10% × 3 = 300（ 元 ） S = P（1 + r · n ） =1000 × ( 1 +10% × 3 ） =1300（ 元 ） §复利法：把定期结算的利息加入本金，逐期滚动计算利息的方法。 n I = S - P S = P ( 1 + r ) 公式为： S = P ( 1 + r ) =1000 ×（ 1 + 10% ） =1331（ 元 ） I = S - P =1331 – 1000 = 331（ 元 ） 3 例：1000元3年期定期存款 n S = P ( 1 + r ) 5 =1000 ×（ 1 + 10% ）5 =1661（ 万元 ） 三、货币的时间价值—现值与贴现 现值是一笔未来的货币在现在的价值 自动柜员机 贴现是根据利率来计算未来货币的现值。公式为： 1 （1 + r ） n × 货币额 公式中，1 / ( 1 + r ） 称为一次支付现值系数。 n 现 值 年份 100元货币的现值 r =10% 1+10% ×100 = 90.91 ×100 = 82.64 (1+10%)2 ×100 = 75.21 (1+10%)3 1年后 2年后 3年后 1 1 1 现 值 年份 100元货币的现值 r = 20% 1+20% ×100 = 83.33 1 (1+20%)2 ×100 = 69.44 1 (1+20%)3 ×100 = 57.87 1 1年后 2年后 3年后 在社会经济生活中，现值是进行投资选择和评价的重要指标，并具有其它方面的重要作用。 甲方案 372.55 600 186.28 300 6 409.81 600 204.90 300 5 450.79 600 225.39 300 4 495.87 600 247.93 300 3 545.45 600 272.72 300 2 2874.47 600 现值 每年年初投资额 3137.22 2000 现值 3500 2000 每年年初投资额 年份 3600 合计 600 1 乙方案 313