江苏华盛天龙光电设备股份有限公司关于利用部分超募资金收购金坛.PDFVIP

江苏华盛天龙光电设备股份有限公司关于利用 部分超募资金收购金坛市光源石英坩埚有限公司部分股权并增资 的可行性研究报告 项目名称 江苏华盛天龙光电设备股份有限公司 收购金坛市光源石英坩埚有限公司部分股权并增资项目 编制单位 江苏华盛天龙光电设备股份有限公司 建设地点 江苏省金坛经济开发区华城路318 号 编制时间 二〇一一年五月 1 关于利用超募资金收购金坛市光源石英坩埚有限公司部分股权并 增资的可行性研究报告 目 录 第一节 项目概况 一、项目简介 二、交易双方 第二节 投资方案 一、预计投资总额 二、收购定价原则 第三节 项目实施的必要性与可行性 一、项目实施的必要性 二、市场的可行性 三、技术工艺的可行性 四、持续运营的可行性 第四节 项目实施计划 一、项目接管 二、生产基地扩建 第五节 项目效益与风险 一、项目效益 二、项目风险 第六节 报告结论 2 第一节 项目概况 一、项目简介 江苏华盛天龙光电设备股份有限公司（以下简称 “天龙光电”或 “公司”）拟以收 购部分股权并增资的方式，投资金坛市光源石英坩埚有限公司（以下简称 “光源坩埚”）。 二、交易双方 （一）天龙光电 天龙光电（300029）是一家致力于新能源设备及其应用的创业板企业，目前的主要 产品包括单晶生长炉、多晶铸锭炉、多线切割机、石墨热场、LED 蓝宝石炉等，经过近5 年来的发展，公司已经成为国内重要的新能源设备供应商。在今后3～5 年内，公司在战 略上将围绕光伏行业和LED 行业这两大新能源产业的重要方向，致力于在这两个产业链 上的设备研发、制造和应用。其中，光伏设备使用中需要的耗材是公司重要的业务方向 之一。 （二）金坛市光源石英坩埚有限公司 1、基本信息： 法定代表人：殷国洪 注册资本：128 万元人民币 企业性质：有限责任公司（中外合资） 经营范围：石英坩埚、塑料制品（不含医用、食用）制造，销售自产产品 法定住所及经营场所：金坛市尧塘镇汤庄集镇西大街50 号 2、近2 年的经营成果情况 见光源坩埚审计报告。 第二节 投资方案 一、预计投资总额 本项目拟利用超募资金 4460 万元收购金坛市光源石英坩埚有限公司部分股权 并且增资，交易完成后占光源坩埚65％的股权。目前，光源坩埚注册资本为 128 万 元，本次交易拟3000 万元人民币的价格收购殷国洪持有光源坩埚72 万元注册资本； 3 之后，公司将对目标公司增资32 万元注册资本，增资价格为1460 万元人民币。 二、收购定价原则 （一）根据中京民信（北京）资产评估有限公司以 2011 年3 月 31 日为评估 基准日的资产评估报告 （京信评报字[2011]第058 号）收益法评估结论： 收益法评估值为 5526.01 万元。本次股权收购中公司拟以 3000 万元收购光源 坩埚56.25 ％的股权（即72 万元出资额），较评估值低3.61% 。 （二）根据(大信审字[2011]第 1-2194 号)无保留意见的审计报告，2010 年光源 坩埚的净利润为 1385.9 万元人民币，本次收购价格对应2010 年光源坩埚净利润的 市盈率为3.85 倍。收购股权后公司再对光源坩埚增资1460 万元，增加注册资本32 万元，该增资价格对应于光源坩埚2010 年度净利润的市盈率为4.21 倍