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成都三泰电子实业股份有限公司 关于公司配股募集资金运用可行性分析报告 公司计划向全资子公司成都我来啦网格信息技术有限公司（以下简称“我来 啦公司”）增资7.5 亿元，用于以 “速递易”业务为载体的“24 小时自助便民服 务网格及平台项目”的实施与运营，计划于股东大会通过后的18 个月内即预计 2015 年 6 月底前在全国 15 个重点城市 （并视情况开拓其他城市）完成第二期 12,000 个网点的“速递易”设备布放 （按每个网点一套设备计算）、后台平台开 发及项目运营工作。 公司拟向全体股东配股募集资金7.5 亿元用于投资前述项目，募集资金将以 向全资子公司我来啦公司增资的形式投入。本次发行的募集资金到位后，如实际 募集资金净额少于项目拟投入资金总额，募集资金不足部分由本公司自筹解决。 在本次配股募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投 入，并在募集资金到位后置换前期投入。公司董事会对本次配股募集资金运用的 可行性分析如下： 一、本次募投项目建设背景 经公司2012 年第六次临时股东大会审议通过，公司于2012 年12 月通过变 更募集资金用途暨使用募集资金对外投资设立了全资子公司我来啦公司，从事以 “速递易”业务为载体的“24 小时自助便民服务网格及平台项目”的实施与运 营。“速递易”业务系依托公司原有金融自助业务、金融安防业务及金融服务外 包业务，其产品和技术源于公司多年经营的电子回单系统，通过自助设备创造性 地解决了快递业“最后100 米”的配送问题。我来啦公司目前已在成都、重庆、 深圳、广州、北京及上海等6 个城市的近千个大型居住区、商业区、校区、机关 企事业单位综合办公区等网点完成 “速递易”设备布放及运营工作。 快递最后“100 米”的难题已得到了国家主管部门的高度关注，国家邮政总 局近期先后出台智能快件箱行业标准征求意见稿和快递末端投递服务水平的指 1 导意见，鼓励企业探索使用智能快件箱等自取服务设备，提高投递效率。在此背 景下，快递物流企业、电子商务公司以及第三方平台公司纷纷以各种形式涉足快 递行业末端的投递业务改造。“速递易”业务作为全国物流网络的终端接入端口 之一，属于典型的网格化运营项目，需要通过快速扩张实现规模效应。在形成规 模优势后，网点扩张难度将大幅下降，扩张速度将快速提升，议价能力将显著提 高，运营成本亦会快速摊薄，同时还将衍生出广告、精准营销、电商配送渠道等 各项增值业务，形成O2O 综合业务平台，并为公司的社区金融服务业务发展战 略奠定基础。 因此，在网络购物、电子商务、快速消费品行业以及互联网/社区金融等相 关行业的高速发展的历史性机遇下，公司拟加快全国重要大中城市的战略布局， 建立起覆盖全国的运营服务体系，提高速递易业务的市场占有率，提升公司的综 合竞争优势和提高抗风险能力，计划投资7.5 亿元，在原6 个城市的基础上，新 增杭州、天津、厦门、西安等9 个城市，共计在15 个重点城市 （并视情况开拓 其他城市）于股东大会通过后的 18 个月内即预计2015 年6 月底前完成第二期 12,000 个网点的“速递易”设备布放、后台平台开发及项目运营工作。 二、本次募投项目建设的必要性 （一）创造性地解决快递投递 “最后100 米”难题，降低物流成本 随着我国人均国民收入的稳步增加，电子商务的迅猛发展，综合交通运输体 系的不断优化，推动了我国快递行业的高速发展。根据国家邮政总局的统计， 2008 年至2012 年期间，我国规模以上快递服务企业的业务量和收入分别由15.1 亿件和408 亿元增长至56.9 亿件和1,060 亿元，分别增长了3.77 倍和2.60 倍。 由于快递行业具有货物批量小、客户分散化的特征，其需求来自高度分散化的客 户群体，因此快递经营网络的 “神经末梢（网点）”高度分散于城镇各个角落。 近年大型居住区、商业区、校区、机关企事业单位综合办公区等不断涌现，这些 区域人员密集、交通繁忙、管理各异，快递使用需求旺盛、服务需求个性化突出， 对快递服务重要环节之一的快递末端投递服务能力提出了新的要求。同时，根据 中国物流与采购联合会、中信证券研究部的统计，最后一公里的投递成本占到了 2 物流配送总成本的 50%，而物流干线运输成本和仓储及分拣成本仅分别占物流 配送总成本的35%和 15%