亿城股份：2009年7.3亿元公司债券2013年跟踪信用评级报告课件.pdfVIP

2009年7.3亿元公司债券 2013年跟踪信用评级报告 正面： 跟踪期内，公司主动调整了产品结构，加大中小户型产品的推售力度，主推房地产 项目销售情况较好； 公司资产负债率较为稳定，短期债务压力较小； 关注： 跟踪期内，公司新开工面积和竣工面积大幅下滑； 公司部分在售项目去化速度较慢，未来销售情况存在一定的不确定性； 公司缺乏新能源配套材料领域的生产经营及管理经验、以及专业人才储备，故公司 能否成功转型尚存在一定的不确定性； 公司新涉足的新能源配套材料业务短期内难以有较大的业绩贡献； 若政策发生变化，公司新收购的嘉丰矿业采矿权能否成功延续存在一定的不确定 性； 跟踪期内，公司盈利能力有所下降； 跟踪期内，受多重因素影响公司的期间费用率有所上升； 未来几年公司在建及拟建项目资金需求量较大，存在一定的资金压力； 公司有息负债规模较大，存在一定偿债压力。 分析师： 姓名：刘娟 李飞宾 电话：010 邮箱：liujuan2@pyrating.cn 2 一、本期债券本息兑付及募集资金使用情况 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2009]894 号文核准，公司于 2009 年 11 月 04 日 发行公司债券 730 万张，每张面值为人民币 100 元，募集资金总额为人民币 7.3 亿元。本期 债券期限为 5 年，票面年利率为 8.50%。本期债券募集资金用于调整公司财务结构、偿还银 行贷款以及补充公司流动资金。 本期债券按年付息，到期一次还本。本期债券的起息日为 2009 年 11 月 04 日。公司债 券的利息于 2009 年 11 月 4 日每满一年的当日支付，即2010 年至 2014 年的 11 月 04 日（遇 节假日顺延）。本期债券到期日为2014 年 11 月 04 日，到期日支付本金及最后一期利息。 公司于 2010 年 11 月 04 日、2011 年 11 月 04 日和2012 年 11 月 05 日分别支付利息6,205 万元。 表 1 截至 2012 年 12 月 31 日本期债券本息兑付情况（单位：万元） 本息兑付日期 期初本金余额 本金兑付金额 利息支付 期末本金余额 2010 年 11 月 04 日 73,000 0 6,205 73,000 2011 年 11 月 04 日 73,000 0 6,205 73,000 2012 年 11 月 05 日 73,000 0 6,205 73,000 资料来源：公司提供 二、发行主体概况 跟踪期内，公司没有因送股、资本公积金转增股本等原因引起公司股份总数及结构的变 动。2012 年 1 月 20 日，持有公司2,063 股的李劼新任公司监事会召集人。根据证监会《上 市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等相关规定，李劼持 有的 1,547 股应予锁定。据此，跟踪期内公司有限售条件股份增加 1,547 股。 跟踪期内，公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 跟踪期内，公司经营范围新增投资管理。2012 年公司通过设立、股权收购方式取得的 7 个子公司并纳入合并范围，详见表 2 ；2012 年公司与全资子公司北京万城置地房地产