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中小企业融资的问题与对策—以浙江地区为例 内容摘要:改革开放以来，随着我国经济的不断发展，中小企业日益成为推动我国经济增长中不可或缺的重要力量。然而，面对发展前景良好的众多中小企业而言，商业银行对其的信贷状况不容乐观，由于银行将70％的资金贷给了国有企业及大中型企业，故中小企业得到的信贷资金非常有限。融资难已成为制约中小企业发展的重要因素，而中小企业融资问题也就成为非常值得研究的一个重要课题。本文以浙江地区为例分析了该地区中小企业融资现状，然后又对造成该地区中小企业融资难的原因进行了深入分析，最后对解决中小企业融资难问题提出了自己的意见和建议。 关键词: 中小型企业 融资 原因 浙江省作为我国市场经济的先发地区，拥有大量的中小企业，对浙江省的经济发展起到了举足轻重的作用。截止2010年底，浙江省拥有各类中小企业30.41万家，数量占总企业数的99.6%； 资产总量35683.81亿元，占全省总资产的82.6%；从业人员113 0.71万人，占总从业人数的82.7%。然而，由于受企业、银行、 中介机构等多种因素的制约和影响，中小企业融资难的问题仍然较为突出，制约了中小企业的健康发展。 1．浙江中小企业的融资现状 1.1 内源融资仍为最主要的融资方式，但比重有所降低 据统计数据显示，2008年限额以上私营个体经济分行业投资和资金来源总计为605.8783亿元，其中自筹资金为330.0394亿元，占资金来源总额的54.47%，国内贷款为130.5167亿元，占资金来源总额的21.54%，而其他渠道融资为23.99%。2009年温州柳市镇、龙港镇和萧江镇三镇企业的内源融资的比重分别为60.1%、60.8 %、61.8%。这表明，总体而言，中小企业的自我积累、自我发展的能力仍然较弱。 1.2 银行贷款是重要的外源融资方式，但获得的信贷支持不够 据调查，浙江有74.6 %的中小企业存在资金不足的问题，有85.3 %的企业需要再融资，而这些中小企业对融资方式的选择主要是银行贷款。另据对金华、绍兴、台州、温州四个地区的中小企业资金需求调查结果显示：有60%的企业需要从银行贷款，30%的企业靠自筹，7.5%的企业通过内部集资方式筹资，2.5%的企业表示依靠股票筹资；有16.27%的中小企业认为从银行获得贷款较容易，有60.47%的中小企业认为从银行获得贷款较难，有23.2 6 %的中小企业认为从银行获得贷款十分困难，即83.73%的中小企业贷款需求没有得到满足，贷款难成了制约中小企业发展的 “瓶 颈”。① 1.3 非正规金融渠道的民间借贷比例较高 由于中小企业无法通过正规的金融机构借款，因此只好舍弃融资效率较高的银行贷款而求助于融资效率较低的民间借贷。2010年末温州市中小企业贷款余额400亿元，中小企业借入的民间资金约170亿元。据调查，在中小企业获得外部资金的各种渠道中，有15.9%的企业表示曾利用民间借贷，这一比例在经济发展的温州、台州比例则更高；并且不同规模的中小企业通过民间借贷获得的外部资金的比例有着明显的差别，企业规模越小，民间借贷的比例越高，这也与商业银行对小企业的规模歧视所造成的贷款难情况相符。 2.浙江地区中小企业融资难原因 2.1 小企业自身素质不高是其融资困难的根本原因 中小企业内部治理结构不健全、实力较弱、抵抗市场风险的能力不强、偿债能力较差、资信程度不高。企业领导层管理能力较差,规章制度不健全,特别在财务管理方面,刻意编制多套财务报表,“假凭证、假账簿、假报表”的三假现象普遍存在,使得会计信息严重失真。银行很难获得真实会计信息和经营状况, 出于资金安全考虑不敢轻易放贷② 2.4 银行的风险管理及逐利目标限制其对中小企业的贷款 中小企业贷款风险大,与大企业相比,银行在同等贷款额上须投入更多的人财物力,贷款成本高,使银行对中小企业贷款兴趣不大。四是社会信用体系不健全。由于缺乏中小企业诚信体系,中小企业的诚信状况和资产质量都很难掌握,造成银行和中小企业之间的信息不对称,致使中小企业难以获得银行的支持。 2.5 法律和政策扶持不足 国家扶持政策不够。长期以来,扶持政策向大企业倾斜,中小企业基本没有获得平等的竞争机会,大多数金融机构将主要精力放在了大企业项目上,为中小企业服务的金融机构越来越少。 3.解决中小企业融资问题的对策分析 3.1完善中小企业融资体系,加大政府部门的扶持 3.1.1 构建中小企业政策性金融体系 由政府建立不以盈利为目的、配合政府意图直接或间接从事融资活动的中小企业政策性金融体系是世界各国或地区解决中小企业融资难问题的成功经验。鉴于我国中小企业的融资现状,建立我国中小企业政策性金融体系应主要围绕颁布中小企业相关法律体系、设立中小企业政策性信贷机构和担保机构来展开。加大对中小企业的法律和政策扶持出台相关立法