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中间体行业 浙江优创材料科技股份浙江优创材料科技股份有限公司（浙江省绍兴县滨海工业区）募集资金用途一、安全生产风险公司加氢工艺拥有多项技术优势，是产品生产的重要环节。氢气具有易燃易爆的特点，对储存、运输及使用过程有特殊要求，具有一定危险性。尽管公司拥有成熟的工艺水平，配备了较为完善的安全设施，建立了相关事故预警和处理机制，但仍不能排除在加氢工艺或其他生产环节出现因设备故障、物品保存或操作不当、自然灾害等原因造成安全生产事故的风险。二、环境保护风险公司主要经营精细化工中间体及新材料产品的研发、生产和销售，在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物和噪音等。多年来公司严格按照国家和地方环境保护相关法律法规，高度重视环境保护和治理工作。公司已通过ISO14001环境管理体系认证，建立了较为完善的环境保护管理体系。截至本招股说明书签署日，公司未出现过重大环保事故，不存在因发生环境污染事件而受到有关部门行政处罚的情形。随着国家对环保要求的不断提高，社会对环境保护意识的不断增强，未来可能出台更为严格的环保标准，需要公司进一步增加环境治理成本，从而影响盈利水平。三、客户相对集中风险2011 年至2013 年，来自公司前两大客户罗地亚（含罗地亚亚太、罗地亚香港和罗地亚镇江）和莱姆森销售收入合计占公司营业收入的比例分别为54.33%、44.98%与48.59%，其中对罗地亚的销售收入占公司营业收入的34.59%、26.47%与25.75%。罗地亚和莱姆森均是全球知名化学及制药企业，长期以来和公司确立了稳定合作关系。如果公司与上述主要客户的合作出现问题，或者上述主要客户的经营生产情况出现重大不利变化，可能会给公司经营造成风险。四、综合毛利率下降风险2011 年、2012 年与2013 年，公司综合毛利率逐年提升，分别为36.11%、39.99%与42.94%。公司综合毛利率上升的主要原因是公司高毛利品种的销售规模增加、部分主要产品的销售价格上升以及部分原材料市场价格下降所致。但随着市场竞争状况和产品供求关系的变化，未来公司产品的毛利率存在下降的风险。五、新产品开发风险公司所属精细化工中间体及新材料行业，属于技术密集型的高新技术行业。为开拓市场，满足客户持续不断的更高的需求，公司必须保持较强的新产品持续研发能力。2011年、2012年与2013年，公司研发费用分别为486.41万元、479.86万元与482.09万元。报告期内，尽管公司不断根据用户需求、行业发展规律及自身的研发能力确定新产品的研发结构，但是新产品与工艺的开发受各种客观条件的制约，存在新产品不能大规模生产的风险；或者即使能够大规模生产，但新产品的市场拓展远低于预期，从而导致新产品开发失败。七、原材料价格大幅波动的风险报告期内公司的主要采购的原材料主要包括对硝基甲苯、95%乙醇、2-戊烯腈、稀硝酸等。2011年、2012年和2013年，公司主要原材料占生产成本的比重较大，分别为76.81%、73.12%与71.55%。报告期内，除对硝基甲苯外，公司主要原材料的采购价格波动不大。但是，随着公司生产规模的扩大及募投项目的投产，公司原材料采购范围及金额将大幅增加，若未来公司生产所需原材料价格大幅波动，将会导致生产成本发生较大变动，从而影响公司的盈利能力。八、汇率波动风险2011 年至2013 年公司主营业务收入中，外销所占比例分别为61.28%、45.22%与48.32%。未来如人民币对主要结算货币汇率升值将使公司出口业务面临一定的汇兑损失风险；此外，人民币的升值还将直接影响公司产品的国际市场竞争力，对销售收入增长也会带来不利影响。九、出口退税政策变动风险根据国务院令[1993]第134 号《增值税暂行条例》和财政部、国家税务总局财税发[2002]7 号《财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退办法的通知》文件的规定：从2002 年1 月1 日起，生产企业自营或委托外贸企业代理出口自产货物，除另行规定外，增值税一律实行免、抵、退税管理办法。公司2011 年-2013 年产品出口退税率为13%和9%。出口退税是国际上较为通行的政策，对于提升本国企业在国际市场上的竞争力、促进出口贸易有重要作用。因此，该政策发生重大变化的可能性较小。但如果未来国家调整出口退税率，将会对公司经营业绩产生一定的影响。一、公司主营业务、主要产品及设立以来的变化情况（一）本公司主营业务情况公司属于化学原料及化学制品制造业行业，主营业务为精细化工中间体及新材料产品的研发、生产和销售，产品应用范围涵盖医药中间体、农药中间体、环保新材料、感光材料、化妆品添加剂及食品添加剂等，并为全球知名化工生产企业罗地亚提供定制产品。2012 年公司通过引进吸收掌握了二聚二异氰酸酯系列产品的生产技术，该系列产品是聚氨酯、聚脲产品的重