企业债务重组后持续经营分析.pdf

中山大学学报论丛，2006年第26卷第6期 SUN YATSEN UNIVERSITYFORUM ，Vo1．26 No．6 2006 企业债务重组后持续经营分析 李 翔 (珠海华电洪湾柴油机发电有限公司，广东珠海519000) 摘 要：持续经营是会计核算的一个重要前提。认为企业债务重组能够增强企业持续经营能力， 判断了企业持续经营能力的责任，提出了衡量企业债务重组后的持续能力的指标。 关键词：持续经营；债务重组；判断 中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1007—1792(2006)06-0136-04 随着企业问的相互交易量大增，债权债务关系已经成为经济生活中十分普遍的现象，但也 产生了大量的不良债权问题。企业实务中已经出现了大量的债务重组事项。债务重组作为一种 有效解决债务问题的途径 ，越来越受到关注。债务重组是企业产权重组的一种重要形式，它分 为持续经营条件下的债务重组和非持续经营条件下的债务重组两种。债务重组后的持续经营是 指债务重组双方在可预见的将来仍然会继续经营下去的债务重组。持续经营是会计学基本假 设。在持续经营的假设下，被审计单位在编制会计报表时是假定其经营活动在可预见的将来会 继续下去，不拟也不必终止经营或破产清算 ，可以在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。 一 、 债务重组增强企业持续经营能力 会计制度中提到的债务重组是指在持续经营的前提下通过和平方式解决债务人与债权人之 间债务纠纷的一种办法。由于债务重组是涉及多个部门的综合事项，作为债务重组的当事人， 既可能是债权人，也可能是债务人。债权人的目标应是尽可能收回全部债权，而不是使债务人 破产清算。债务重组运用成功的话，可以产生很好的效果。债务重组在短期避免了债务人因负 债破产对双方所带来的损失，长期有可能使债权人利益得到保障，债务人经营状况出现转机， 债务企业町以持续经营并有可能进一步发展，从而达到双赢的结果。 (一)债务重组实质上是为持续经营的投资 债务重组的根本 目的是增强企业远期的营利能力和竞争能力，在持续经营的未来获得丰厚 的回报，从这个意义上讲，债务重组实质上也可以说是一种投资。通常，企业如果已决定进行 清算或停止营业，或者已确定在下一个会计期间将被迫进行清算或停止营业，则不应再以持续 经营为基础编制会计报表。因此，持续经营假设意味着企业在编制会计报表时假定其经营活动 在可预见的将来会继续下去， 拟也不必终止经营或破产清算。新准则抓住债务重组的实质， 所以，债务重组中产生的债务重组收益不再计入当期收益，而列入资本公积。 (二)充分披露债务重组后的持续经营能力 充分披露原则要求企业真实、公允地对外公布对信息使用者的决策有重大影响的全部信 收稿 日期：2006—04—22 作者简介：李翔 (1970一)，女，四川隆吕市人，会计师。 息。债务重组主要在阿方面需进行对外披露：一是作为资产负债表 日后非调整事项的债务重组 需在会计报表附注中进行说明，指出与有关单位进行债务重组的内容，估计对财务状况、经营 成果的影响，以便会计信息使用者预见企业未来经营状况，作出正确决策；二是债务重组会计 准则要求债务人披露 “因债务重组而确定的资本公积总额”。 (三)债务重组是持续经营下的再次交换 债务重组是在持续经营的会计前提下，债权 、债务人根据双方协议或法院的裁决修改债务 条件的事项，换个角度讲是债权、债务人双方商品进行再次交换的会计处理。根据我国基本会 计准则巾确认和计量的一般原则，持续经营前提下资产入帐价值应遵循历史成本原则，即将取 得资产时实际发生的成本作为资产的入帐价值。新债务重组准则规定债权人权益以重组债权的 帐面价值作为受让资产或股权的入帐价值，这一规定正是遵循了历史成本原则。 持续经营能力判断的责任 持续经营假设的影响主要体现在资产、负债账面价值的确认和计量上。企业持续经营能力 是影响报表使用者合理决策的一个极为重要的因素。持续经营的不确定性的会计信息是企业相 关利益各方最为关心的问题。 (一)管理当局对持续经营分析的责任 一 般地说，管理当局对持续经营能力的评价期间越长，持续经营结果的不确定性就越大。 对持续经营能力合理的评价期间通常是自资产负债表Ft起的下一个会计期问。因此 ， 《独立审 计基本准则》