上海鸿辉光通科技股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业股份.PDF

上海鸿辉光通科技股份有限公司 公开转让说明书 上海鸿辉光通科技股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二〇一五年二月 1-1-0 上海鸿辉光通科技股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别 和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 上海鸿辉光通科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司提醒投资者应认真阅读本公开转让说明书全文，并特别注意下列重 大风险提示，本公司特别提醒投资者应认真阅读本公开转让说明书“第四节 公 司财务”之“十、风险因素”的全部内容。 （一）市场竞争风险 我国光通讯材料制造行业市场化程度很高，公司经过多年的不断发展，已经 形成了一定的规模优势。在行业竞争不断加剧、市场频繁波动的条件下，一些生 产规模小、市场竞争力弱的厂家被陆续淘汰，给其他具有相当实力和各自优势的 企业拓展了生存发展空间。随着各企业技术力量的不断提升和生产规模的不断扩 张，公司将可能面临市场竞争加剧的风险。 （二）主要产品价格下滑的风险 公司主要产品包括光纤光缆填充膏和 PLC 光分路器，光纤光缆填充膏市场 经过多年发展目前已形成了以鸿辉光通为龙头的相对稳定的市场竞争格局，但也 不排除短期内市场竞争加剧、产品价格下滑的风险。2013 年，受原材料价格下 滑的影响，公司主要产品光纤膏和光缆膏价格分别较 2012 年下降了 11.46%和 13.56%，波动幅度较大。2014 年 1-9 月份均价较2013 年度再次下降了4.35%和 6.14% 。 与光纤光缆填充膏市场相比，PLC 光分路器市场竞争相对激烈，报告期内 PLC 光分路器市场价格呈现下滑的趋势，随着PLC 光分路器主要原材料价格的 下滑以及国内产能的增加，PLC 光分路器的市场价格存在进一步下滑的风险。 PLC 晶圆是公司的重要产品，未来将成为公司重要新增的收入来源。晶圆市场竞 争加剧已导致2012 年、2013 年晶圆价格出现较为明显的下跌，虽然2013 年下 半年晶圆市场价格开始逐步企稳，但晶圆产品利润空间已由国外企业垄断时期的 超额毛利逐步回归正常的利润水平。如果价格进一步下跌仍会对公司盈利能力的 提高产生不利影响。 1-1-2 上海鸿辉光通科技股份有限公司 公开转让说明书 （三）原材料价格波动带来的风险 通信光纤光缆填充膏的主要原材料为基础油，基础油属于原油制品，受原油 价格波动的影响较大。由于填充膏业务原材料成本在主营业务成本中的占比超过 98%，其价格波动会对公司的毛利率产生较大影