9-“日增月益”资产池型人民币理财产品-分行投资银行部文档.ppt

投资银行部 投资银行部 “日增月益”资产池型人民币理财计划 上海市分行投资银行部 二〇〇九年九月 1 2 3 4 产品创意概况 产品创意详述 产品创意及分析 产品风险及防控 产品创意名称 产品名称：“日增月益”资产池型人民币理财计划 “日增”：投资收益每日计提； “月益”：投资收益每月结转； “资产池”：本产品投向为不同品种的一系列固定收益类投资组合。 产品推出的背景 市场需求 各行纷纷推出的资产池型理财产品，逐渐成为银行短期理财产品的主打产品，一经推出，投资者者踊跃购买。 同业概况 招行“日日金”、“日日盈”系列目前年化收益率分别为1.5%和1.31%； 交行“天添利A款”和“天添利B款”目前的年化收益率分别为1.4%和1.56%。“天添利B款”于09年3月3日完成募集，募集金额达25亿元。 1 2 3 4 产品创意概况 产品创意详述 产品创意及分析 产品风险及防控 “日增月益”目标客户群 目标理财客户： 有短期闲散资金、追求本金安全、有超高流动性要求且要求收益高于7天通知存款和货币资金的对公及个人客户。 目标融资客户： 有我行授信的大型优质企业、总行或分行直管客户等。 “日增月益” 基本功能 基本功能： 1）申购赎回T+0 2）可设定两种分红方式 3）收益每月结转 4）支持网银操作 “日增月益”产品的投资范围 本产品投资于我国银行间市场和交易所市场的国债、金融债、央行票据、中期票据，短期融资券、企业债、公司债、资产支持证券以及上述投资品种的逆回购、银行理财计划和信托计划、票据资产、信贷资产、货币市场基金，参与一级市场新股与新债的申购，现金及银行存款、存放同业等。 产品交易结构图 赎回 本金和收益 资金信托 申购 “日增月益” 人民币理财产品 （委托人/受益人） 农业银行 上海国际信托-农业银行固定收益金融产品投资单一资金信托 各种固定收益品种，包括全国银行间市场和交易所市场的国债、金融债、央行票据、中期票据，短期融资券、企业债、公司债、资产支持证券以及上述投资品种的逆回购、银行理财计划和信托计划、票据资产、信贷资产，现金及银行存款、存放同业及保险公司持有的固定收益品种 上海国际信托 （受托人） 农业银行理财客户 本金和收益 募集资金 1 2 3 4 产品创意概况 产品创意详述 产品创意及分析 产品风险及防控 产品创新点分析 永续运营。 构建资产池，短期资金分享长期资产收益。 自主投管，自主定价。 借用信托平台，投资范围广。 开发TA系统，支持T+0申购赎回。 新产品与现有产品的关系 与我行产品比较 1）总行“安心得利”系列产品 无固定期限、高流动性 2）我行的信托贷款类理财产品 收益虽不及，但流动性占优势。 与市场其它产品比较 1）货币基金 到账时间短，投资范围广 2）招行“日日金”、“日日盈”产品，交行“天添利”A、B款 增加分红方式。 市场前景预测 资金高流动性提供投资者更多投资机遇 保本特点符合投资者的稳健型风险偏好 相对较高收益率对投资者吸引力巨大 今年2月，招行将其“日日金”理财计划的产品规模上限由300亿元调整为600亿元。 产品定价及成本 成本：开发成本、系统成本、销售成本 定价：我行将根据市场同类产品报价水平定价 差价部分扣除信托费用、托管费用、销售费用及其他必须的费用之后，全部记入我行中间业务收入。 产品效益分析 运行高效、节省成本。 稳定、增加存款市场份额，满足客户多元投资需求。 扩大中间业务收入来源。 满足客户多元融资需求。 1 2 3 4 产品创意概况 产品创意详述 产品创意及分析 产品风险及防控 产品风险及防控措施 风险类型 防控措施 市场风险 控制不同风险级别投资产品配置比例，设置产品止损线，控制产品报价。 信托公司信用风险 优先考虑信用及业绩优秀的大型信托公司。 信贷资产信用风险 选择经我行授信、信用等级高、总行或分行直管、有政府背景的优质大企业。 流动性风险 控制资产整体久期，满足流动性需求。 信托公司工作人员操作风险 在信托合同中，明确责任及赔偿措施。 银行工作人员操作风险 加强内部培训，设置复核岗。 部署渠道需求 产品研发部：完成开发需求的可行性认证、修改、完善、立项等工作。 科技部：按照产品需求设计相应的系统，提供技术支持。 个人金融部：安排产品的发售事宜。 财务会计部：制定相应的会计结算细则。 资金交易中心上海分部：担任投资管理人工作，制定整体投资策略、投资方案，进行银行间市场投资运作。 托管业务部：对资金池资金进行托管，保证资金安全，进行每日净值核算。 信贷管理部、大客户部、公司业务部及其他可提供优质信贷资产的经营行、部：协助配合投行部对资产池中的信贷资产进行选择、推荐、设计、管理、