中期票据顾问业务介绍_上海东起投资管理公司!175.pptVIP

当前的发行指导价格（基于二级市场加点） 　二级市场 1年 3年 5年 重点AAA 3.98 4.37 4.84 AAA 4.08 4.50 4.96 AA+ 4.34 4.92 5.30 AA 4.53 5.24 5.67 中期票据发行的指导价格透明客观，每周定期公布在网站上 四、中期票据的发展情况 企业越来越借助于直接债务融资，降低财务成本 中期票据越来越成为企业直接债务融资的重要方式 中期票据近两年发展迅速，规模迅速增长 发行中期票据的企业来自各类行业（除了地产行业） 五、财务顾问在中期票据发行中的角色 可行性研究 内部财务规划 事先自我规范、自审修正 明确整体工作目标及时间安排 选择、确定主承销商及其它中介机构 后期维护管理阶段 发行 阶段 申请备 案阶段 申请材料制作阶段 前期准备阶段 主承销商尽职调查：推荐函及尽职调查报告 会计师进行三年审计：三年财务报表审计 律师尽职调查：法律意意见书，律师工作报告 信用评级机构：信用评级报告及跟踪评级安排 偿债计划及保障措施的专项报告； 关于支付本息的现金流分析报告 向交易商协会提交材料申请注册 与审批部门沟通 交易商协会下发通知，核定额度 簿记建档 价格招标 集中配售 发行结果公告 债券登记托管 信息披露 二级市场跟踪 企业现金流管理 还本付息安排 展期安排 发行主体变更或债务转移安排 中期票据发行全过程都