[ppt模板]企业融资法律若干法律问题.pptVIP

* * * 界定：人数和金额 途径：是否公开宣传 特点：一串串的，债权非常不清晰，处理难度大 未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的 非法拘禁罪的构成？ * 界定：人数和金额 途径：是否公开宣传 特点：一串串的，债权非常不清晰，处理难度大 未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的 非法拘禁罪的构成？ * * * 优点： 在无需要增加担保、保证以及减少资产流动性下的融资方式 无需抵押担保、增加公司注册资本等 缺点 可能丧失公司控制权，可以实行同股不同权，保证原股东的控制权 同股不同权的应用 如何实现公司控制权 同股不同权 （娃哈哈案例，alibaba），优先股 控制公司董事会 * 优点： 在无需要增加担保、保证以及减少资产流动性下的融资方式 无需抵押担保、增加公司注册资本等 缺点 可能丧失公司控制权，可以实行同股不同权，保证原股东的控制权 同股不同权的应用 如何实现公司控制权 同股不同权 （娃哈哈案例，alibaba），优先股 控制公司董事会 * 优点： 在无需要增加担保、保证以及减少资产流动性下的融资方式 无需抵押担保、增加公司注册资本等 缺点 可能丧失公司控制权，可以实行同股不同权，保证原股东的控制权 同股不同权的应用 如何实现公司控制权 同股不同权 （娃哈哈案例，alibaba），优先股 控制公司董事会 * 优点： 在无需要增加担保、保证以及减少资产流动性下的融资方式 无需抵押担保、增加公司注册资本等 缺点 可能丧失公司控制权，可以实行同股不同权，保证原股东的控制权 同股不同权的应用 如何实现公司控制权 同股不同权 （娃哈哈案例，alibaba），优先股 控制公司董事会 * * * * * * 纵横的案例来说明？ 市盈率、市值 * * 有限合伙制的风险投资企业（四） 主要条款概述（续）： 对风险投资家（一般合伙人）的条款； 代表合伙人从事各项业务； 按照业务范围对外签订协议； 经营合伙企业资产； 利益分配条款； 先偿还本金，后分配收益； 收益的分配向一般合伙人倾斜： 有限合伙人（出资99%）80%，一般合伙人（出资1%）20%； 基金终止条款； 信托制的风险投资企业（一） 法律主体：《信托法》 信托主体三要素：委托人、受托人与受益人 委托人：即信托财产的所有人，其资格一般没有专门规定； 受托人：即接受委托人财产委托的自然人或法人。有关法规对受托人有严格的规定。特别是作为主要形式的专业信托机构，有关法规对其资格有严格的规定，并有专门的监管机构来监管； 受益人：即信托财产的利益享用者，其资格法规无具体规定； 受托人是三要素的核心，委托人与受益人可以相同，也可以不同； 信托制的风险投资企业（二） 信托制基金 律师 投资顾问 保管银行 委托人 （受益人） 资产评估 机构 受托人 公司1 公司2 …… 公司n 持有信 托单位 提供顾问服务 受托管理 信托财产 资产评估服务 保管服务 法律咨询服务 企业股权投资 信托制基金的基本架构： 信托制的风险投资企业（三） 优点： 非纳税主体：投资收益参照证券市场产品，暂不征税； 信托财产独立：即独立于受托人自有财产，即使受托人破产，信托资产在法律上也有保障； 适应范围广：“只受想象力的限制”； 缺点： 不能采用承诺制； 不能作为拟上市公司原始股东； 风险资本投资 投资前的工作： 项目投资流程 项目初选 尽职调查 价值评估 投资决策 合同条款 投资后的工作： 增值服务 运作监督 风险控制 退出准备 项目投资流程 项目初选 尽职调查 立项报告 尽职调查报告 投资谈判 投资协议 投资决策 投资决议 项目初选 项目来源： 行业研究确定重点行业，产业链分析发现重点投资环节；（德信无线、同洲电子）； 国家有关部委信息； 重点行业年会； 社会关系推荐； 项目方自动上门； 项目来源的逆向选择问题； 选择标准：高成长性； 投资基本理念：如“科技为大众服务”； 市场前景广阔，且细分市场前三名； 某领域核心技术拥有者； 尽职调查 主要内容： 团队调查：背景、经验、能力、品德、性格、信用记录等； 成长性调查：商业模式、技术优势、市场规模、产业链分析等； 财务调查：主要财重点关注财务指标的变化规律； 风险分析：战略、市场、操作、行业等风险； 工作步骤： 签订保密协议； 向项目方提出文件清单； 安排企业访问计划； 与有关人员面谈； 行业调研； 撰写报告； 价值评估 主要因素： 潜在市场空间：主要是对未来市场销售额、现金流与毛利率的估计； 行业或产品壁垒：主要是对其他竞争对手模仿与复制； 将投入的资金量：与投资额相比，估计项目操作的难易程度； 风险估计：主要是将来现金流的不稳定性； 资本结构：主要是资产负债分析； 无形资产：主要涉及到行业与产品壁垒； 时间因素；