中级会计讲义第五章证 券投资.pptVIP

溢折价的计算举例： 某公司购入A公司发行的5年期公司债券400张，分年付息，每张面值100元，票面利率12%，市场利率当时11%，0.593451为年利率11%、5年期复利现值系数。 3.695897为年利率11%、5年期年金现值系数） 则发行价格 = 40000×0.5934514800×3.695897 = 41478 溢价=发行价—面值=1478元。 借：持有至到期投资——成本（面值） 　　　　应收利息（已到付息期但尚未领取的利息） 　　　　持有至到期投资——利息调整（差额，也可能在贷方） 　　　　贷：银行存款等　　 【例13】 E公司2007年1月7日购入F公司1日发行的五年期债券，票面利率10％，债券面值1000元，公司按1040元的价格购入100张，该债券到期一次还本付息。假设 M公司按年计算利息，M公司购入债券时的会计处理如下： 借：持有至到期投资———Y企业债券（成本） 100 000 ———Y企业债券（利息调整） 4 000 贷：银行存款 104 000 溢价（折价）发行的会计核算 （二）收益确定 在债券溢价或折价购入的情况下，所确定的收益用“投资收益”账户来反映，收益的确定过程通常伴随着溢价或折价的摊销过程。债券溢价、折价的摊销有直线法与实际利率法。新会计准则规定，只能采用实际利率法。 实际利率法: 用实际利率计算投资收益的方法。 实际 利率 将持有至到期投资的未来现金流量折现为当前帐面价值的利率 考虑在所有合同条款基础上预计未来现金流量 不应当考虑未来信用损失 在实际利率法下 债券投资每期应计利息:按债券面值×票面利率计算 每期的实际利息:债券投资期初的帐面价值×实际利率 两者之间的差额即为当期应摊销的溢、折价金额 公式： 溢价的摊销额＝每期按票面利率计算应计利息－债券的每期期初账面价值×实际利率 折价的摊销额＝债券的每期期初账面价值×实际利率－每期按票面利率计算应计利息 例：Y企业2001年1月3日购入B企业2001年1月1日发行的五年期债券，票面利率12％，债券面值1,000元，企业按1,045元的价格购入80张，另支付有关税费400元，该债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一次利息。假设Y企业按年计算利息，A企业实际利率计算如下： 投资成本： 1,045×80+400= 84,000（元） 债券面值： 1,000×80=80,000（元） 利息调整（溢价）： 　　　　　84,000-80,000=4,000（元） 债券当前账面净值： 债券面值＋利息调整（溢价）=84,000（元） 预期未来现金支付额折现：债券到期应收本金的折现值＋各期收取的债券利息的折现值。 实际利率：即能使上述两者相等的利率，可采用“插入法”计算求出。 先按10％的利率测试： 80,000×0.620921＋9,600×3.790787 ＝86,065（大于84,000元） 注： ①0.620921是根据“复利现值系数表（PVIF表）”的查表结果。（期限为5，利率为10%）， ②3.790787是根据“年金现值系数表（PVIFA表）”的查表结果。（期限为5，利率为10%） 再按11％的利率测试： 80,000×0.593451＋9,600×3.695897 ＝82,957（小于84,000元） 注：①0.593451是根据“复利现值系数表（PVIF表）”的查表结果。（期限为5，利率为11%）， ②3.695897是根据“年金现值系数表（PVIFA表）”的查表结果。（期限为5，利率为11%） 采用插入法计算求出实际利率： 10％＋(11％－10％)×(86,065－84,000)÷(86,065－82,957)＝10.6644％ （计算按10.66%,四舍五入的差异第五年调整反映） 持有至到期投资摊余成本 初始确认金额 已偿还本金 按实际利率法将初始确认金额与到期 日金额的差额摊销形成的累计摊销额 已发生的减值损失 减 加或减 减 投资成本 【例14 】仍以例13资料，E公司实际利率和摊余成本计算如下： ①计算实际利率。由于是一次还本付息的债券，债券投资成本应该为债券到期应收取本金与应收利息的贴现值之和，用公式表示为： 债券投资成本＝债券到期应收取本金的贴现值十债券应收利息的贴现值 104000=100000×（1+10% × 5）÷（1+i）的5次方 ②计算各期摊余成本和利息收入。E公司各期摊余成本和利息收入如下表： 计息日期 利息收入 （1）=上期摊余成本×7.595% 现金流入 （2） 摊余成本