我国商业银行个人理财业务中的风险及其防范文献综述.doc

“我国商业银行个人理财业务中的风险极其防范对策”的文献综述 一、国外研究现状 理财概念起源于美国。在20世纪30年代，它还只是保险工作人员的一种营销策略，个人理财还没有明确的界定。1969年国际理财协会成立，真正的理财才开始出现。不断推进的金融改革和个人金融资产的增长是理财行业发展的根本原因。20世纪80年代后期，在美国银行业出现了竞争，原因是偏重投资领域的业务量减少，符合客户生活设计和需要，因而进行理财设计的理财师业务量大幅增加。除美国之外，口本、澳大利亚、加拿大、法国、英国和意大利等国家都成立了理财组织，同样，理财在各个国家的发展原因由于各国的实际国情有所不同。 由于西方发达国家的个人理财业务出现早，因此在研究上比较广泛和深入。从上个世纪70年代以来，西方国家出版了一些关于个人理财的著作。这些著作研究了个人理财业务的理论体系，从个人理财的含义和内容及分类都做了分析。随着研究层面的不断成熟和深入，涉及到个人理财业务的各个方面，例如理财目标的确定，理财工具的选择、风险的防范等。具有代表性的观点主要如下: 美国的霍尔曼和诺森布鲁门合写的《个人理财计划》(2003)是个人理财业务发展中的一部经典之作。书中详细论述了个人理财计划的制定，多种工具的介绍及怎么依据个人的实际情况选择工具;该书对于个人的短期和长期的个人理财目标都有涉及，适用于个人和家庭的理财产品及策略(共同基金、雇员股票计划、工RA、遗产和财富保值技巧、新型寿险、年金)，使得充分掌握各种信息的理财计划比以前任何时候都更为重要。该书一直以来都被认为是私人和专业货币经理的理财计划工具。 加拿大的夸克·霍和克里斯·罗宾逊的《个人理财规划》(2003)在理论界有着举足轻重的地位。该书把实践和理论有机的结合起来，系统地介绍了加拿大个人理财业务的基本情况和发展，同时界定了个人理财的基本概念，并描述了他们眼中的理论体系。本书通过完整、系统的分析构架，介绍了一种个人理财计划和方法，同时利用这些方法告诉人们不同的理财规划理论内容。体斯和卡普尔的《个人理财》(2004)从各个方面详细介绍了个人理财的基础知识，包括理财的重要性、理财决定的步骤、理财的各种工具、方法和投资理财的各种手段。 关于商业银行的风险管理的理论一直在不断发展中。从最早期的古典分析法、信用评分法，到上个世纪七十年到的资产负债比率的缺口分析法、收益资本管理法等风险管理办法。Hendrik Hakenes (2003)指出，理财包括两方面的含义:第一，风险分析:对风险资产的分布于相关性的信息进行总结、汇总;第二，风险控制，风险资产自合的积极构造与设计。以布莱克和斯科尔斯提出了Black-Scholes期权定价模型，这模型标志着现代金融技术的不断突破推动了风险管理的发展。其后，其他的学者提出了不同的齐全定价及衍生工具模型 随着金融市场的不断扩大和全球化，金融风险的破坏性和传染性越来越强。这不仅影响到了经济主体本身的发展，还通过杠杆作用扩大了其影响规模。例如2008年金融危机的出现，首先影响美国并波及其他国家，进而导致全球经济发展缓慢。因此金融风险管理已经不仅是一个国家的事情，也是每个国家共同的任务。这都有利于个人理财业务的发展，为其提供更好的风险防范措施和方法，提高个人 二、国内研究现状 由于我国的个人理财业务出现比较晚，因此研究的深度和层次与外国相比还有差距，大部分集中于对个人理财发展方面的介绍，关于个人理财业务风险防范的研究还比较少。最具有代表性的观点有:理财业务的服务质量，保证个人理财业务的健康发展。 孙方梅(2005)对银监会出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中的“个人理财业务”进行界定。谢怀筑编著的《个人理财》中，对个人财务规划进行了系统而详细地论述，包括个人财务规划的概念和内容、个人财务规划相关的理论与技能、个人财务规划实务。霍文文(2007)对商业银行理财业务的专业知识、专业技能、客户服务及行业规范和法律法规等四个部分进行了详细论述。其他的还有陈丽敏、伊娜等人较完善地介绍了美国、口本和欧洲等地方的理财业务，并与国内做了比较分析。 在风险分类方面，李绍的《我国商业银行个人理财业务风险防范研究》(2010) 从整体上讨论了我国商业银行个人理财业务风险类别，从违规和法律风险、声誉风险、市场风险、操作风险和策略风险等方面说明了我国理财业务所面临的主要风险。在《关于银信合作理财产品的收益与风险的比较研究》中，从银信合作类的产品相关的风险进行了论述，指出银信合作理财产品中的风险由信用风险、市场风险、流动性风险、法律风险、不可抗力风险及声誉风险等组成。 在风险防范方面，李卫群(2011)在《商业银行个人理财业务风险控制探析》中认为应从风险管理体系、客户价值管理和客户关系管理、良好的外部投资环境等加强风险防范;林昭