第一次保荐代表人培训培训课程(日).docVIP

2011年第一次保荐代表人培训 2011年4月14日-4月15日，中国证监会、证券业协会在北京友谊宾馆组织了2011年首次保荐代表人培训，受培训人员573人。 一、发行监管工作的新动态 1、目前证券发行工作中存在问题 发行部刘春旭主任对2010年发行工作进行了回顾，指出了目前保荐工作中存在的主要问题，王方敏处长在培训总结中进行了更详细分析，主要包括： (1)保荐机构内核制度有待完善，主要表现为立项到内核时间较短、现场内核时间短(最多2-3天）、内核力量不足，人员不够、内核会议记录不完整，体现不出内核会议的作用。内控制度是控制保荐机构自身风险，而不是如何通过审核。应加强内控，通过机制发挥作用，内控要深入现场，不能仅依据书面材料。 （2）尽职调查不到位，重大问题未发现，要求现场走访、独立核实的重大事项的未进行走访，缺少对发行人适度怀疑的基础；过分相信、依赖发行人、中介机构的文件，对会计师、律师的结论全盘认可，无独立记录，没有尽到复核责任。现场检查中，工作底稿中没有反应保荐机构独立工作的内容，全部是发行人的东西。申料报送后的持续尽职调查不关注，诉讼、生产经营、知识产权等情况在发行前要及时更新。如福建腾兴食品独董担任另一家上市公司独董，在材料申报后受到证监会处罚，保荐人不知道；南丰生化申报前即存在某项诉讼，企业未告知保荐人，保荐人仅对基层法院进行了尽