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企业竞争模拟指导教程之《攻略篇》——财务战略 作者:Rebecca345?? 标签：企业竞争模拟攻略财务战略2009-04-17 22:22 星期五 晴 　　 企业竞争模拟指导教程之《攻略篇》——财务战略 　　 　　攻略6 财务战略　　企业财务战略，是指为谋求企业资金均衡有效的流动和实现企业整体战略，为增强企业财务竞争优势，在分析企业内外环境因素对资金流动影响的基础上，对企业资金流动进行全局性、长期性与创造性的谋划，并确保其执行的过程。与其他企业战略的本质区别在于财务战略关注的核心是企业的资金运动，与其它企业战略的关系：其他战略的实施都需要财务资源的支持，并且都应该创造财务资源。包括三项基本战略：筹资、投资、分配。　　　　我们认为这个比赛的本质就是一个以财务资源为核心的企业资源规划过程，在有限的经营期内，如何通过合理的规划与实施将我们的企业做到最强最大才是大赛对我们考核的本意所在。因此我们认为财务战略应作为企业核心战略而备受关注。　　　　首先我们得清晰比赛中财务部的职能是什么。在06年管理大赛前半阶段，财务部门几乎是人们最忽视最看不起眼的职能部门，在前半阶段大赛交流中不少团队把财务部门的工作简单的就看成是计算会计科目和现金流，如“FINO”团队就曾认为“财务问题仅仅只是负债与现金流问题”，特别是以理工科背景为主的参赛队员尤为如此，由此引发激烈的财务职能大讨论。　　　　为此，“Apex”团队中出自厦门大学会计系的CFO发表了一篇两千余字的题为《难道CFO就是用来算会计科目和现金流的么？写给所有的CFO们》的 “自卫宣言”，引言为“厦门大学会计系的傅教授给我们上课时说：‘在国外，CFO绝对是据CEO后的公司第二把手。但是中国的CFO的平均年薪竟然还不如COO，CIO高？为什么？因为中国的CFO自己不争气！’所以，我们就发誓，等我们这一代会计系的毕业生成熟的时候，我们一定要为中国的CFO们争一口气。”这是一篇长CFO、长所有财务及会计人员志气的“宣言”。由于这是第一篇系统阐述财务会计专业知识在大赛中重要性的文章，并从根本上校正了大赛中的财务观，捍卫了财务部门的“尊严”，故我们将该篇文章誉为“自卫宣言”。最后“Apex”也以优异的成绩进入决赛，用事实证明了财务专业知识在整个比赛中的专业优势及特色。　　　　在该文中，他们认为作为虚拟企业的财务部门其职能主要有： 　　　　1. 精确核算各个会计项目；　　　　2. 控制好现金流，至少预测三期的现金收支情况；　　　　3. 进行Investment Decision，在现金流预测下，安排机器购买和辅助HR招人；　　　　4. 辅助并检验COO进行生产安排；　　　　5. 进行产品核算（建议使用ABC）；　　　　6. 使用CPV和Pricing Decision为CMO定价提供依据；　　　　该“宣言”中的各项建议对后来比赛中的财务工作影响甚为深远，如到07年全国大赛时，全面预算理论更为成熟、全面预算思想得到了进一步完善并深入参赛各团队，甚至不少团队将全面预算打造为本团队的核心竞争力之一。　　　　现今三大基本财务理念：货币时间价值观念；风险价值观念；成本收益比较观念，基本财务分析等在比赛中运用甚为广泛。本文接下来从现金流管理、融投资规划、成本核算及边际分析、滚动预算等几方面阐述模拟公司的财务运作。　　　　攻略6.1 现金流管理　　“如果说比赛中非得说哪个失误最严重，是致命的，那么就是预留现金不够了”，这是《企业竞争模拟疑难解答》中关于“什么失误是最致命”的回答，足见现金的重要性，因此加强对现金流的全面管理是十分必要的。现金流管理只要一出问题立马会产生显著的“蝴蝶效应”：初值的微小误差可能就会导致结果偏差的急剧放大，因此精确计算现金流是一切决策的前提。　　　　企业的现金流问题通常是在取得销售收入的环节以前。在此之前企业现金基本上是没有“收入”只有支出的，“收入”的几项只有银行贷款、发行债券和购买原材料优惠[1]。银行贷款和发行债券是比赛中最常用的融资渠道，到底是发债券还是贷款，又发多少贷多少，取决于各队的决策。至于紧急救援贷款，一般来说“高手不需要用，新手不会用”，根据其借贷及支付原则，该贷款不能用于企业一般生产经营活动，故不能作为常规融资渠道。现金在销售收入实现以前的支出主要取决于累积的发债规模（每期都偿还一定比例的本息）、本期的生产决策（工资、原材料、研发、管理费、机器维护费、新雇工人的培训费及辞退工人的安置费）和市场营销策略（广告、促销及运输费）。这些安排好了，企业在现金流上基本上不会出现太大问题，当然这是建立在一张计算完全精确的现金流或会计科目表的基础上，不过对于初接触比赛的同学来说，这也并不容易。　　　　虽然在这个模拟环境中不存