中信银行供应链金融产品及风险分析.docx

中信银行供应链金融产品及风险分析绪论供应链金融的简单介绍信息化时代的今天，世界范围内的供应链金融（Supply-Chain，Finance），是由于物流产业和供应链管理的迅速发展而产生的，其根本因素是各产业的龙头企业追求成本最小化、收益最大化而开展的全球性商业运作。我国商业银行现代供应链金融模式起源于上世纪90年代末期。伴随着我国物流体系，商业体系，金融体系的建立健全，重要的“物流，资金流和信息流”进入大数据时代，数据化、集成化的管理使得各种供应链金融模式日益成熟，并且全国各家商业银行也更加重视供应链金融产品的创新和完善，从而也成为商业银行发展的重要支撑的新型增长点。2008年在美国次贷危机最为严重时，各家商业银行纷纷缩紧银根，而供应链方面的融资业务却依旧呈现高速增长的态势。供应链金融是商业银行依据供应链的特点，充分协调、配置资金流，从而降低供应链的融资成本。我们知道在流通链条中，各环节的企业为了追求自身收益最大化、成本最小化从而将存货成本间接转移给处于其链条上游的供应商以及处于其下游的分销订单客户，同时又推迟向供应商付款，加快向下游客户转移自己的库存。久而久之，供应链中的上下游企业面临着额度巨大的存货占压款，融资需求旺盛并且但又得不到满足，导致融资成本高居不下，最后供应链接近断裂，使得某些中小企业面临财务危机，整个供应链的效率也被拖累至低点。面对这样的窘境，商业银行等金融机构开始发挥自身在金融市场中的作用，创新出面对赊销赊购，存货的金融产品以解决供应链中的融资问题，使得链条中的企业达到共赢的局面。 图1-1供应链金融系统供应链金融主要产品及运作模式在国内，广义上的供应链金融主要分为授信业务和非授信业务，商业银行中的授信业务又包含表内授信业务和表外授信业务：表内授信业务主要包含供应链授信贷款；表外授信业务主要包含银行信用承兑，保理业务，保函业务，国内（外）信用证等。国内供应链金融运作模式大致分为：图1-2 国内供应链金融运作模式商业银行主要面向市场提供的供应链金融创新产品和服务从把控风险的程度可以大致将融资分为三类：存货类融资、应收账款类融资、预付账款类融资。继而从这些基础产品上衍生及派生出其他中间业务类融资产品，如表1-1所示。品种构成细化品种存货类存货质押动产质押，存货质押，先货后票，融通仓仓单质押标准/非标准仓单质押预付款类三方业务保兑仓，先票后货，未来货权质押，信用证，附保贴函的商业承兑汇票应收账款类应收账款质押出口应收账款池融资保理业务国内明保理，国内暗保理，国内保理池融资商业票据贴现发票贴现票据池授信信用保险项下应收账款融资出口信用险项下融资表1-1供应链金融的产品分类供应链金融的作用和意义众所周知，中小微企业是我国经济的重要组成部分，其庞大的数量群体有力地推动了我国的经济建设和发展，为我国增加了不计其数的就业机会，使得市场蓬勃向上，充满活力的运行，极大丰富了人们的物质和精神生活。然而，由于社会信用制度的不健全，国家扶持力度不足，银行授信条件较高，企业自身信用、规模、体制存在缺陷等原因，使得中小微企业面临融资困难，对其发展造成了极大的障碍。因此，为了有效的解决此类问题，提高市场的活跃度，增强供应链的效用效率，商业银行为了找到发展的新支点，全新的模式——“供应链金融”应运而生。打破了传统的局限性，全新的融资模式有效的配置了链条中的资金流，为中小微企业注入了“新鲜的血液”，有效的解决了中小微企业融资的燃眉之急。全新的供应链金融拥有很多优势，如：提高市场资源配置的效率，增强小微企业的发展动力；有效解决赊销赊购的资金拖欠，导致资金链条断裂的难题，提高行业供应链的竞争力，使供应链中的各个节点处于共赢的态势。本文以中信银行的角度分析，分析中小微企业供应链中出现的问题，接着分析中信银行对于供应链金融创新出的产品、融资模式和服务如何解决中小微企业面临的困境，体现出供应链金融的优势所在，并且运用实际案例加以论证上述观点。然而在实际操作中银行可能会面临各种风险，因此要更加注重风险的防范，加强风险点的控制。在论证完整套供应链金融系统后，还需提出个人的建议和观点。中信银行供应链金融业务的可行性分析在供应链的整个链条中，各个节点的企业为了追求自身收益最大化、成本最小化从而将存货成本间接转移给处于其链条上游的供应商以及处于其下游的分销客户，同时又推迟向上游供货客户付款，加快向下游客户转移自己的库存。面对这样的问题，由于资金的缺口会越来越大，资金的周转率也会随之降低，上下游企业一般先会使用多年经营的积累资金支撑，或者采用传统的抵押担保授信来面对这样的窘境，如果情况一直得不到好转，资金链条就会崩溃，企业也会随之破产。在市场化进程不断加快的今天，商业银行之间的竞争也在加剧，为了在市场中得到稳步增长，为了开发更多的客户，加大市场的占有率，商业银行之