[财务管理]《财务管理》于久洪.docVIP

经营策略与预算管理 讲师：于久洪 时间：2006年8月26日 地点：哈尔滨工业大学成人教育学院14号楼1203室 1、理解是财务报表的精髓并还原数字背后的故事； 2、掌握财务数据的来源，理解影响公司利润的各项因素及会计表达方式； 3、熟悉国内理财关键。 各位早上好，首先感谢各位利用这个假期的时间一块来学习这一门课。各位领导时间都很忙，百忙中抽出一点时间学习一定有很明确的目标。我们的课不是很好学的课，但是各位领导有长期的企业管理的学习经验学这种课有优势。首先我想把这节课主要内容讲解一下，一共是两天，这两天我们主要学习5块内容，这5块相对比较难懂。 第一部分是更新财务理念； 第二部分企业资源分析； 第三部分成本利润分析； 第四部分现金流分析； 第五部分比率分析与杜邦分析。 还是以三张为主资源表，成本利润作为企业领导老总在我们现在这个时代或者老总在决策看不懂财务数据的话恐怕是很微小的事情。因为我干过企业的财务顾问，我知道许多老总需要补这门课，原来老总学这门课以后专业不是财务会计这方面出身，但是不多，否则无证上岗，打一个比方，比如说明天就让你去一个单位，让你去做主治医生。我估计大家说：“那我怎么去，我又不是学医的，我怎么去”。比如说明天让你当老总去，让你当CEO、CFO你敢不敢，有人可能说我试试吧！可能都敢，说对了一点。有很多需要岗前培训，如果没有的话真正干起来之后，要交很多很多的学费，一旦交了很多很多的学费才知道还不如上岗的时候。所以说这个呢，我们这两天共同研究一下实实在在的说白了一句话，就是经营管理中必须用的着的东西，但是实现也想说明，这门课是本科生四年、研究生三年学习的。如果都加一块十年多，我们这两天的课是经营中最重要的、最及时的、最离不开的高密度的来传授来共同研讨，所以这是第二、第三、第四部分都简单，第五部分有一些具体的操作。这两天时间不算长也不算短，前天我刚给乌鲁木齐EMBA班讲了1天时间。有的时候我们学习方法有的做一些案例，大家可以互相研究或者哪句不清楚的各位领导，各位哈尔滨领导不要客气，没关系。 来了两天学了点东西，会计数据我敢看了，我敢用了，别人搞不懂的，我搞懂了。我们怎么样通过这一天的学习来理解财务表的精髓，这个目标很重要，然后还原数字背后的故事。这个财务报表的确是这个叫作“外行看热闹，内行看门道”。原因何在，这里便很深，所以我想大家把目标界定为你知道他的精髓到底是怎么回事，那么知道精髓之后我也想知道怎么回事，你这个报表他是有一个形成产生的过程，我们在学习的时候给大家通过例子，重点就能达到这个目标，要想达到这个目标我们先请大家看一个表吧。 现在看看这个表讲义里也有，我讲课的时候不一定按照顺序讲，我说那个就拿那个表。 我昨天晚上才来也没了解各位是哪个行业，我就选择了一个很多行业的表，所以我们这里给出相当多的行业。因为大家来自不同的行业，所以我们也要照顾到各位老总的行业，所以要讲很多例子。先以房地产为例，因为我觉得所有EMBA的班的房地产的老总很多，这个行业我们就说一句话，要看到这个数字背后的故事或者说要真正了解财务表的精髓。提几个问题，大家能不能把这个报表读懂，第一个问题，大家研究一下我的问题要十几个，最好能跟的上。我通过例子一个一个的往出推，有一个前提在我推的第一个概念你听懂了，那么这两天你能听懂，很多人第一天有事没来第二天来了，第二天听了一会儿，一句都听不懂。我这个要是第一天来听的还行一直能走下去，要你是突然来听就是很难。我首先第一个问题，这个企业是大企业还是小企业，这个好象不是大问题，总资产是多少？资产总计219亿。两百多个亿不算小企业吧。那下面一个问题，他这么多资产里头最主要是什么资产？流动资产最大吧，流动资产占到198个亿也就是说这个企业他最主要的资产是流动资产，而流动资产里头最大的是什么？是存货。存货占到148个亿，作为房地产企业最多的资产是什么资产？是房屋。而房屋对这个企业来讲是什么资产呢？是为了往外出售的资产，是他的产成品。我们的会计定义为是什么资产是存货？这是第一个问题，第二个问题就是万科的总资产219个亿，这里有多少是靠负债取得的，大家有没有发现有多少是靠负债取得的134个亿，这是我们大家非常关注的指标叫做资产负债率。资产负债率是怎么求的呢？用总负债÷ 总资产，那么我们算出来万科的总负债率是60％左右吧？219÷134亿，换句话说负债率有60％，除了借的剩下的是谁的？股东的。你说我要是国企，国企是谁的是国资委的，如果房地产企业100块钱有60块钱是借的不多，所以说万科也算是龙头老大，所以说这个企业是比较大的。下面我请大家看一个更关键的问题，那就是万科的老总他运作企业的能力怎么样？大家立刻会想到什么利润吧！利润是