第15次课 应收账款管理教案.pptVIP

应收账款管理 * 1.1 应收账款发生的原因 第一、商业竞争 由竞争引起的应收账款是一种商业信用。 第二、销售和收款的时间差距。 应收账款是企业的一项投资 应收账款管理就是在这性投资的收益和成本间进行 权衡。 商业信用是一家公司向另一家公司提供的信用，实际上是一个公司对另一个公司的借款。商业信用是企业短期资金的一大来源，大约占了非金融性公司的流动负债的1/3。 第一、商业竞争 * 1.2 信用政策 信用期间：企业给予顾客的付款时间。 延长信用期间，会使销售增加，产生有利影响。 与此同时，应收账款占用的资金的成本、收账费用、 和坏账损失也会增加，产生不利影响。 信用政策包括: 1、信用期间 2、信用标准 3、现金折扣政策 成本习性：成本总额与业务量之间的依存关系 根据成本习性，经营成本分为固定经营成本、变动经营成本（与业务量正比例变化） 固定成本：按直线法集提的折旧费、管理人员工资等。 变动成本：直接材料、直接人工等。 单位边际贡献=单价-单位变动成本 * 信用期限 30天 60天 销售量（件） 100000 120000 销售额（p=5元） 500000 600000 变动成本（b=4元） 400000 480000 边际贡献 100000 120000 固定成本 50000 50000 毛利 50000 70000 收益差额 20000 新增收益 20000 100000 80000 20000 放宽信用期限带来的收益的增加 =销售量的增加*单位边际贡献 * 1.3 信用期间 放宽信用期限带来的成本的增加: 一、应收账款占用资金利息的增加 应收账款应计利息=应收账款占用资金*资本成本 应收账款平均余额*变动成本率 日销售额*平均收现期 应收账款应计利息 =日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 * 信用期限 30天 60天 销售量（件） 100 000 120 000 销售额（p=5元） 500 000 600 000 变动成本（b=4元） 400 000 480 000 边际贡献 100000 120 000 应收账款应计利息 =日销售额*平均收现期*变动成本率*资本成本 应计利息增加=12000-5000=7000 （元） * 信用期限 30天 60天 销售量（件） 100 000 120 000 销售额（p=5元） 500 000 600 000 变动成本（b=4元） 400 000 480 000 边际贡献 100000 120 000 收账费用 3 000 4 000 坏账损失 5 000 9 000 新增收益 20 000 100 000 80 000 20 000 收账费用增加= 4000 – 3000 = 1000 坏账损失增加= 9000 – 5000 = 4000 * 1.3 信用期间 放宽信用期限带来的净收益=收益的增加-成本的增加 20000 （收益的增加） -7000 （资金占用的利息的增加） -1000 （收账费用的增加） -4000 （坏账损失的增加） =8000 （净收益） 因为净收益大于零，所以应采用60天的信用期。 存货增加而多占用资金的利息 =存货增加数量*单位变动成本*资本成本 =（20000-9000）*4*15%=6600（元） 净收益=8000 – 6600 = 1400 仍应采用60天的信用期。 * 1.4 信用标准 “5C” 标准： 1、品质：信誉。 2、能力：资产偿债能力。 3、资本：财务实力和经营状况。 4、抵押：资产的抵押情况。 5、条件：宏观经济环境。 Z= 2*X1 - 0.3*X2 + 0.1*X3 + 0.6*X4 X1为净营运资本／销售收入(%)； X2为负债／资产(％)； X3为资产／销售收入(％)； X4为销售利润率(％)。 * 1.5 信用评分模型 顾客1的信用分数=2*0.15-0.3*0.4+0.1*1.05+0.6*0.12=35.7 顾客2的信用分数=2*0.08-0.3*0.55+0.1*1.1+0.6*0.09=15.9 如果该公司统计一般情况得25分的顾客的NPV为0，顾客1应得到信用，顾客2得不到信用。 * 1.6 现金折扣政策 5/10 、3/20 、N/30 ? 沿用前例，又提出了0.8/30，N/60的折扣条件，预计有一半顾客享受折扣优惠。 收益的增加=销售量的增加*单位边际贡献 =（120000-100000）*（5-4）=20000（元） 应计利息增加=9000-5000=4000元 * 1.6 现金折扣政策 收账费用增加=