天齐锂业“蛇吞象”：融资6.62亿美元 现中投身影.docVIP

奇热网 qwe 天齐锂业“蛇吞象”：融资6.62亿美元 现中投身影 虽然天齐集团与泰利森的“跨国恋”已接近成功，但此次“蛇吞象”的融资安排依旧牵动投资者的神经 虽然天齐集团与泰利森的 跨国恋 已接近成功，但此次 蛇吞象 的融资安排依旧牵动投资者的神经。泰利森和天齐锂业分别于北京时间2月25日23时51分和今日发布公告，在天齐锂业此次收购泰利森股权的资金来源中，除去通过非公开发行募集的资金外，还将由中投公司通过子公司投资文菲尔德的方式提供3亿加元，以及由Credit Suisse AG(瑞士信贷)、工商银行、ADM Capital分别提供2亿美元、1.2亿美元和5000万美元的贷款。 由于收购已进入最后阶段，天齐锂业已从昨日开盘起临时停牌，预计将不晚于3月1日复牌。 融资6.62亿美元 泰利森公告显示，2012年12月19日，澳大利亚联邦法院听证会确认审议天齐集团收购事项的股东大会于今年2月27日召开，与原定日程安排一致。根据天齐集团与泰利森达成的SIA(Scheme Implementation Agreement，《协议安排实施协议》)，前者至晚需要于2月25日下午5点前(泰利森公司所在地珀斯时间)提供书面证据，以显示天齐集团与其全资子公司文菲尔德已经获得了完成收购所必需的资金来源。 天齐集团提供的融资安排显示，文菲尔德与中投全资子公司立德投资有限责任公司(Leader Investment Corporation，下称 立德 )签订合同，中投公司拟通过立德对文菲尔德投资约3亿加元，用于文菲尔德以协议安排方式全面收购泰利森。中投公司已于2月22日从澳大利亚外资审查委员会(FIRB)取得澳大利亚政府对其通过立德参股文菲尔德无异议的批复。 此外，由于天齐锂业通过非公开发行募集资金收购泰利森65%股权尚需股东大会批准、监管部门审核通过等多道手续，因此市场人士认为其难以在董事会决议通过之日(去年12月25日)起的六个月内完成收购。目前，天齐集团为收购泰利森，已以其持有的天齐锂业股权中的5000万股及已收购并持有的泰利森19.99%股权设定了质押，并表示还可能将其所拥有的其他财产权利(包括拟收购的泰利森股权)用于质押融资。 因此，在天齐锂业非公开发行募集资金到位之前，天齐集团还有相当大的资金缺口。为此，天齐集团及其子公司分别与瑞士信贷、工商银行、Twenty Two Dragons Ltd(ADM Capital之子公司)签署了金额分别为2亿美元、1.2亿美元和5000万美元的贷款协议，以符合SIA项下约定的资金义务。 虽然天齐集团与泰利森的“跨国恋”已接近成功，但此次“蛇吞象”的融资安排依旧牵动投资者的神经 相比其他两家贷款提供方，ADM Capital显得比较低调。根据其此前的多次对外投资行为可知，该公司成立于亚洲金融危机之后，是一家专注于新兴市场的私募投资管理机构。在今年1月初天齐锂业关于此次非公开发行的投资者说明会中，公司高层在列举资金提供方时曾提到了ADM Capital。而前述质押泰利森19.99%股权申请不超过7500万美元贷款，其提供方也是ADM Capital。 天齐锂业表示，上述资金安排需满足约定的放款先决条件。天齐集团已告知泰利森，其预计将于3月12日澳大利亚第二次法庭听证会之前满足该等条件。上述融资额度(按最新汇率计算，合计约6.62亿美元)加上文菲尔德之前在其澳大利亚托管账户中的2500万美元存款，将足以使文菲尔德按照SIA履行其购买泰利森剩余约80.01%的股份和期权的资金支付义务。简单按8.26亿美元的收购总价计算，80%股权的价格约为6.61亿美元。 中投公司曾 相中 泰利森 此次融资安排中，最引人瞩目的无疑是中投公司的身影。一位深度介入并购的业内人士向记者透露，天齐锂业对泰利森觊觎已久，早先有分三步慢慢收购的计划，但洛克伍德的 抢先一步 迫使公司加快了收购的步伐。然而，虽然在初期通过二级市场增持泰利森时有ADM Capital的贷款支持，但天齐锂业乃至天齐集团的资本规模仍不足以向银团申请足够全面收购泰利森的贷款， 因此天齐集团需要一个很有实力的机构投资者，由后者托一把，提供部分资金直接用于股权收购。 另一方面，消息人士透露，当洛克伍德发起收购后不久，中投公司同样对泰利森产生了兴趣。博韬创投基金管理有限公司投资总监张岳告诉记者，由于中投公司具有非常丰富的海外投资经验，同时在南美洲拥有不少铜、锂等矿产，看中泰利森乃题中应有之义。不过，这一设想并没有变为现实。 最终，互有需求的双方走到了一起。前述业内人士告诉记者，中投公司入股文菲尔德早已在内部确定， 但是在面临FIRB审查时存在被否决的风险。中投公司是严肃的国家主权基金，肯定需要等到不存在任何障碍之时才会对外披露其入股