五矿控股重组华锡集团及大厂矿区项目建议书040928.ppt

五矿控股重组华锡集团及大厂矿区项目建议书 2004年9月 报告目录 掌控具有战略意义的资源是五矿实现从传统贸易商向资源型贸易商转型的重要步骤和手段 经过长达3年的不懈努力，五矿有色目前已进入控股华锡集团的实质阶段 报告目录 控股华锡是五矿有色实现其战略的关键举措 报告目录 华锡集团是一家具有五十多年历史的特大型国有企业 华锡集团具有丰富的矿产资源 …以及相对完整的产业链 但华锡集团目前经营不佳，这既是五矿整合的大好时机，同时也要清楚地看到其中的风险 大厂矿区的资源情况不容乐观 而且选冶企业严重过剩 同时大厂矿区还存在重大的安全隐患 报告目录 五矿控股华锡有两种备选方案:无偿划拨或增资扩股（一） 五矿控股华锡有两种备选方案:无偿划拨或增资扩股（二） 周弋做 两种方案各有利有弊，我们倾向于划拨方案 大厂矿区的重组将分步实施，最终形成“五统一”的局面 报告目录 本次盈利预测的相关说明 初步财务预测结果表明：华锡项目从财务上看具有可行性 报告目录 如果华锡的破产方案能够通过，五矿需投入一期资金7.245亿，如未破产，则需投入一期资金为8.53亿元 报告目录 凯捷认为：华锡项目仍然面临诸多问题需要进一步考虑 ? 2004 Capgemini - All rights reserved 项目概况及工作情况 项目投资的必要性 广西华锡集团及大厂矿区概况 重组方案 盈利预测 资金需求计划 项目不确定性因素 五矿传统贸易业务所依托的核心资源——政策优势——正迅速消失，核心业务的竞争力不足 增值贸易业务还在探索与培育中，尚未能够实现贸易业务的升级和竞争能力的提高 单纯贸易业务的创新空间很少，而且未能形成合适的培育机制 充分挖掘五矿的在金属领域的专业资源，将政策优势转化为经营优势和技能优势 寻求贸易环节以外的利润增长点，以贸易优势培育产业能力； 传统贸易优势动摇 依托资源的贸易商 项目启动阶段 收购高峰矿9%的股权 控股华锡集团和大厂矿区 2001年9月21日，五矿有色公司向总公司提交《关于参与广西南丹地区矿业重组开发的建议报告》。 2001年12月3日，五矿有色向广西区政府提交《关于参与广西河池地区矿业开发的设想》。 2002年12月，签订高峰矿股权转让定价协议书，完成9%的股权转让。 2004年5月21日，苗总率团访问广西，与自治区主席陆兵、副主席郭声琨、杨道喜会谈，达成由五矿集团控股重组华锡集团和大厂矿区的共识。 自治区经委、国资委、财政厅、国土厅提出将华锡集团整体划拨给中国五矿集团公司的方案（《关于将柳州华锡集团有限责任公司整体划拨给中国五矿集团公司的意见》）； 7月23日，五矿集团向自治区协调工作组提交《关于中国五矿集团公司控股重组华锡集团有限公司和大厂矿区合作方案的框架性建议》（【2004】中国五矿有色字第275号）。 项目概况及工作情况 项目投资的必要性 广西华锡集团及大厂矿区概况 重组方案 盈利预测 资金需求计划 项目不确定性因素 强化自身的市场地位 向资源渗透，最终控制资源 朝着资源型贸易公司的目标前进 赣州锡业有限公司和华晟公司的成立，拥有了自己的氧化锑出口品牌 ； 在广东建立金和阻燃剂材料有限公司，生产高等级氧化锑，细分氧化锑市场 参股高峰矿 控股广西华锡集团 控股湖南锡矿山闪星锑业有限公司 参股辰州矿业 整合其他矿山资源 整合其他有配额的企业 调控国内有色小金属的产量和价格 逐步延伸至深加工产品 符合“以资源为依托”的发展战略； 有利于锡、锑产业链的形成 有利于整合五矿有色现有的锡锑资源，达到五矿有色成为市场领导者的目标； 铅、锌、铟、银资源对贸易的发展有很大的促进作用； 有利于建立有色金属资源战略性储备 项目概况 项目投资的必要性 广西华锡集团及大厂矿区概况 重组方案 盈利预测 资金需求计划 项目不确定性因素 1952年 1994年 1995年 1997年 2000年 公司成立，名称为：大厂矿务局 1994年被确定为全国100户建立现代企业制度试点单位之一，同年被确认为特大型企业 1995年改组为有限责任公司 1997年被确定为全国512户重点企业之一 2000年9月正式划归广西，为区直企业 现在 华锡集团公司目前下属有27个厂矿、分公司、子公司，集团公司资产总额30.25亿元，职工15000多人，华锡集团公司业已形成年采选250万吨矿石、年冶炼2.5万吨锡、3万吨铅锑、6万吨锌的生产能力。 南丹大厂矿区采掘选矿基地 来宾锡锌铟冶炼基地 河池市铅锑冶炼基地 柳州高新产业开发基地 华锡集团的主要产品有锡、铟、铅、锡、锌、银、化工、矿山机械八个系列30多种 年采选250万吨矿,年冶炼2.5万吨锡、3万吨铅锑、6万吨锌、40吨铟和40吨银的生产能力。全国最大的，技术、设备、工艺最先进的锡矿采选