20150629-101578001.IB-山东晨鸣纸业集团股份有限公司2015年第一期中期票据募集说明书.pdf

山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年度第一期中期票据募集说明书 注册额度： 人民币贰拾陆亿元整（RMB2,600,000,000 ） 本期发行金额： 人民币壹拾叁亿元整（RMB1,300,000,000 ） 发行期限： 在发行人依据发行条款的约定赎回时到期 担保情况： 无担保 信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司 本期中期票据信用评级： AA+级 企业主体信用评级： AA+级 发 行 人： 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 主承销商及簿记管理人： 联席主承销商： 签署日期：二〇一五年六月 重要声明 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册， 注册不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值作出任何评价，也 不代表对本期中期票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司 本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性进行独立分析，并据 以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票 据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 i 山东晨鸣纸业集团股份有限公司2015 年度第一期中期票据 募集说明书 目录 目录 II 第一章 释义 1 一、常用词语释义 1 二、专用技术词语释义3 第二章 风险提示及说明5 一、与本期中期票据相关的投资风险5 二、与发行人相关的风险6 三、特有风险 14 第三章 发行条款 16 一、本期中期票据主要条款 16 二、发行安排 19 第四章 募集资金运用21 一、募集资金用途21 二、发行人承诺21 三、偿债保障计划21 第五章 公司基本情况27 一、概况27 二、发行人历史沿革27 三、发行人股权结构33 四、公司独立经营情况35 五、重要权益投资情况36 六、公司治理情况57 七、企业人员基本情况69 八、发行人主营业务情况74 九、发行人主要在建工程情况 104 十、发行人拟建项目 109 十一、发行人发展战略 110 十二、发行人所在行业情况 112 第六章 发行人主要财务状况 128 一、总体财务情况 128 二、重大会计科目及重要财务指标分析 138 三、有息债务情况 159 四、发行人关联交易情况 165 五、发行人或有事项 168 六、资产抵押、质押、其他被限制处置事项 169 七、金融衍生品投资情况 170 八、理财产品投资情况 170 九、海外投资情况 170 十、直接债务融资计划 171