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财务分析各项指标公式 短期偿债能力指标 流动比率=流动资产÷流动负债 速动比率=速动资产÷流动负债 速动资产=流动资产－存款 现金比率=（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债 现金流动负债比=经营活动现金净流量÷流动负债 长期偿债能力指标 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 产权比率=负债总额÷股东权益总额×100% 权益乘数=资产总额÷股东权益总额 利息保障倍数=息税前利润÷财务费用 （息税前利润=利润总额＋财务费用=净利润＋所得税＋财务费用） （税前利润=利润总额） 现金债务总额比=经营活动现金净流量÷总负债 有形净值债务率=负债总额÷（股东权益－无形资产） 比率意义 流动比率——这是偿还流动负债起码的资金准备 速动比率——（流动资产－存货）÷流动负债 现金比率——现时的偿债能力 现金流量负债比——是从经营活动提供的现金来衡量偿债能力 资产负债率——反映债务的结构与负债水平——财务危机(财务风险) 权益乘数=总资产÷总股东=1÷（1－资产负债率） 利息保障倍数——反映利息的偿债能力 资产赢利能力指标 总资产利润率=利润总额÷总资产平均额×100% 总资产报酬率=（利润总额＋财务费用）÷总资产平均数×100% 总资产净利率=净利润÷总资产平均额×100% 流动资产利润率=利润总额÷流动资产平均数×100% 固定资产利润率=利润总额÷固定资产平均额×100% 净资产净利率=净利润÷所有者权益平均数 股本收益率=净利润÷股本平均数×100% 所有者权益利润率=利润总额÷所有者权益平均数×100% 销售赢利能力指标 营业利润率=营业利润÷营业收入 销售净利率=净利润÷销售收入（营业收入） 销售收入=营业收入 销售毛利率=(销售收入－销售成本) ÷销售收入 成本收入率=营业收入÷营业成本 销售费用率=三大费用÷营业收入 成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额 成本费用总额=营业成本＋营业税金及附加＋销售费用＋管理费用＋财务费用＋管理费用 管理费用率=管理费用÷营业收入 资本赢利能力指标 所有者权益利润率=利润总额÷所有者权益平均数 所有者权益净利率=净资产÷所有者权益平均数 资产保值净利率=期末所有者权益总额÷期初所有者权益总额 股本收益率=净利润÷股本平均数 市盈率=每股市价÷每股收益 营运能力指标（周转率不需要百分比） 应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均数 存款周转率=营业成本÷平均存货余额 流动资产周转率=营业收入÷流动资产平均数 固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产 总资产周转率=营业收入÷资产平均额总额 货币资金周转率=营业收入÷货币资金平均数 周转天数=360÷周转率 营业周期=存货周转天数＋应收账款周转天数 发展能力指标 营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额 销售增长率=本年主营业务收入增长额÷上年主营业务收入总额 资本积累率=本年所有者权益增长额÷上年所有者权益总额 股本增长率=本年净资产增长额÷上年净资产×100% 累计保留盈余率=（盈余公积＋未分配利润）÷所有者权益总额 总资产增长率=总资产增长额÷上年总资产×100% 净利润增长率=本年净利润增长额÷上年净利润×100% 获现能力指标 1.销售回收率=销售商品提供劳务收到的现金÷营业收入 2.营业收入与现金比率=经营活动产生的净现金÷营业收入 3.净利润现金比率=经营活动产生的净现金÷净利润 4.全部资产现金比率=经营活动产生的净现金÷总资产平均数 5.总资产现金回收率=销售商品提供劳务收到的现金÷总资产平均数 杜邦分析模型 净资产=净利润÷所有者权益平均数 （所有者权益净利率） =（净利润÷平均总资产）×（平均总资产÷所有者权益平均数） （总资产净利率）×（权益乘数） =（净利润÷营业收入）×（营业收入÷平均总资产）×[1÷（1－资产负债率）] =销售净利率×总资产周转率×[1÷（1－资产负债率）] * * *