资金时间价值案例.pptVIP

资料（1）W公司总经理林盛曾预测其女儿（目前正读高中一年级）三年后能够顺利考上北京大学计算机专业，届时需要一笔学费，预计为3万元，他问会计张红：如果按目前存款年利率4％给女儿存上一笔钱，以备上大学之需，现在要一次存入多少钱？ 根据资料（1）计算单利现值？如果银行存款按复利计息，计算复利现值 单利下：3＝P×（1＋4％×3）???P＝2.67857（万元） 复利下：3＝P×（1＋4％）3???P＝3×（P/F，4％，3）＝3×0.889＝2.667（万元） 资料（2）W公司四年后将有一笔贷款到期，需一次性偿还2000万元，为此W公司拟设置偿债基金，银行存款年利率为6％。 根据资料（2）计算W公司每年末应存入的偿债基金数额？ A=F×(A/F,6%,4) =2000×1/4.375=F×1/(F/A,6%,4)=457.14 资料（3）W公司有一个产品开发项目，需一次性投入资金1000万元，该公司目前的投资收益率水平为15％，拟开发项目的建设期为二个月，当年投产，当年见效益，产品生命周期预计为10年。 根据资料（3）分析该产品开发项目平均每年至少创造多少收益，经济上才可行？ A=P×(A/P,15%,10)=P×1/(P/A,15%,10) =1000/5.019 =199.24(万元) 资料（4） W公司拟购买一台柴油机，以更新目前的汽油机。柴油机价格较汽油机高出4000元，每年可节约燃料费用1000元。 根据资料（4），当W公司必要收益率要求为10％时，柴油机应至少使用多少年，对企业而言才有利？ 4000＝1000×（P/A，10％，n）?????即4＝（P/A，10％，n） 当n＝5时，（P/A，10％，5）＝3.791 当n＝6时，（P/A，10％，6）＝4.355 采用内插法???（5－n）/（3.791－4）＝（n－6）/（4－4.355） n＝5.37 根据资料（4），假设该柴油机最多能使用5年，则必要收益率应达到多少时，对企业而言才有利？ 4000＝1000×（P/A，i，5）?????即4＝（P/A，i，5） 当i＝7％时，?（P/A，7％，5）＝4.100?? 当i＝8％时，?（P/A，8％，5）＝3.993? 采用内插法????（7％－i）/（i－8％）＝（4.1－4）/（4－3.993） 100i－8＝0.49－7i??????i＝0.07934?＝7.93％??? 资料（1）利民公司1995年1月5日向沈阳信托投资公司融资租赁一台万能机床，双方在租赁协议中明确：租期截止到2000年?12月?31日，年租金?5600元，于每年末支付一次，沈阳信托投资公司要求的利息及手续费率通常为5％。 根据资料（1）计算系列租金的现值和终值？如果年租金改按每年年初支付一次，再计算系列租金的现值和终值？ 年末支付时????F=A(F/A,5%,6)=5600×6.802=38091.20（元） P=A×(P/A,5%,6)=5600×5.076=28425.60（元） 年初支付时?????F＝A×[(F/A,5%,7)－1] ＝ 5600×(8.142－1)＝39995.20（元） 或：F＝?A×(F/A,5%,6)×（1+5%）＝5600×6.802×1.05＝39995.76（元） P＝A×[(P/A,5%,5)＋1]＝5600×(4.329＋1)＝29842.4（元） 或：P＝A×(P/A,5%,6)×（1＋5%）＝5600×5.076×1.05＝29846.88（元） 资料（2）利民公司1998年8月拟在东北某大学设立一笔“助成奖学基金”。奖励计划为：每年特等奖1人，金额为1万元；一等奖2人，每人金额5000元；二等奖3人，每人金额3000元；三等奖4人，每人金额1000元。目前银行存款年利率为4％，并预测短期内不会发生变动。 根据资料（2）分析利民公司为设此项奖学基金，应一次性存入银行多少钱？ A＝10000+10000+9000+4000＝33000（元） P＝33000/4%＝825000（元） 资料（3）利民公司1993年1月1日向工行沈阳分行借入一笔款项，银行贷款年利率为6％，同时利民与沈阳分行约定：前三年不用还本付息，但从1996年12月31日起至2000年12月31日止，每年末要偿还本息2万元。 根据资料（3）分析利民公司当初向工行沈阳分行借入多少本金？至?2000年?12月??31日共向工行沈阳分行偿还本息是多少？ P＝20000×（P/A，6%，5） ×（P/F，6%，3） ＝20000×4.212 × 0.8396＝70727.904（元） F＝20000×（F/A，6%，5）＝20000×5.637＝112740（元) 某公司准备购买一套设备，要求的投资报酬率为10％，根据以下