金融学第八章_非存款类金融机构教材教学课件.ppt

* * 第八章 非存款类金融机构 本章教学要求 本篇主要研究非存款类金融机构 掌握非存款类金融机构概念、性质与职能； 重点掌握非存款类金融机构各自的主要业务； 掌握非存款类金融机构各自的特点 第一节 保险公司 一、保险公司概念及职能 保险：投保人根据合同约定，向保险人支付保费，当合同约定的可能发生事故因其造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或当保险人生故、伤残、疾病承担给付保险金责任的商业保险行为。 保险公司：依法设立专门从事保险业务的公司，以风险作为经营对象。 职能： 1、经济补偿：基本功能，投保人将风险转嫁保险公司，保险公司通过扩大承保面或再保险将风险分散。 2、运营保险基金：收取的保费暂时不用部分用于投资 3、防灾防险：承保时对危险进行调查和识别；保期内监督和检查；出保调查原因总结经验教训。 二、保险公司的现状和发展 保险在我国有近200年历史，19世纪初英国的东印度公司在广州开办中国第1家保险机构。 新中国成立至1958年前以国营保险公司为主。1958年基本停办。 1979年恢复保险业务，由中国人民保险公司独家经营；2002年后由42家到140家左右。 目前我国有中国人民保险公司、中国人寿保险公司、平安集团、中国太平、太平洋保险等 多家公司在境内外上市。 三、保险的业务种类 1、财产保险：以财产及相关利益为保险标的，因保险事故发生导致财产利益损失进行补偿的保险。 狭义财产保险：以有形的物质财富及相关利益为保险标的。内容有火灾险、海上险、汽车险、航空险、工程险、利润损失险、农业险等。 广义财产保险：财产损失险、责任险、信用保证险等。 2、人身保险：以人的身体或生命为保险标的。有人寿险、意外伤害险和健康险等。 3、责任保险：以被保险人依法应负的民事责任或经过特别约定的合同责任为保险标。有公众责任险、产品责任险、职责责任险、雇主责任险等。 4、信用保证保险：以经济合同所约定的有形财产或预期应得的经济 利益为保险标的。为担保性质的保险。 保险公司：主要有两种类型:人寿保险公司及财产和意外灾害保险公司。 在绝大多数国家,人寿保险公司都是储蓄机构。人寿保险公司有两种不同的组织形式:一种是股份公司型,其股份为股东所有;另一种是相互保险公司,其所有者为各投保人。 财产和意外灾害保险公司：主要是对火灾、盗窃、车祸、自然灾害等各种事件造成的财产损失进行保险。 由于它们的保险赔偿额不像人寿保险公司那样可以准确地加以预期,因此,它们更多地投资于中央政府债券和市政债券,以保持必要的资产流动性。 西方国家保险公司的组织形式 1.国营保险公司：主要办理国家强制保险或某种特殊保险； 2.私营保险公司：一般为股份公司，是经营保险业务的主要组织形式； 3.合作保险：是社会上需要保险的人或单位采取合作组织形式来满足其成员对保险保障的要求，如相互保险公司是保险人办理相互保险的合作组织； 4.个人保险公司：以个人名义承保业务，只在英国盛行。 5.自保险公司：大企业或托拉斯组织为节省保费、避免税赋负担成立专门为本系统服务的保险公司。 第三节 证券公司 又称券商，专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融企业。 1987年第1家深圳经济特区证券公司 2010年8月，证券公司有106家，证券咨询机构91家，发展经历三个阶段： 1、1987-1989年，起步阶段 2、1990-1998年，快速增长阶段 3、1998至今，整顿、重组整合，分业经营 主要业务有： 1、证券承销业务：证券代理发行；有代销和包销方式；全额包销、定额包销和余额包销 2、证券经纪业务：代理买卖证券 3、证券自营买卖； 4、投资咨询业务： 5、资金业务： 证券回购： 股票质押贷款： 同业拆借： 创新业务： 第四节 投资银行 投资银行的各种定义 经营华尔街金融业务的银行都可以被定义为投资银行,这是罗伯特·库恩对投资银行所作的最广义的定义。 第二种较广义的定义认为：投资银行从事所有的资本市场业务,包括证券承销和公司理财、收购与兼并、提供咨询、基金管理和风险投资管理。 第三种较狭义的定义认为：投资银行业务只包括某些资本市场活动,承销、收购与兼并是重点,不包括基金管理、风险投资管理、商品风险管理以及其他业务。 (二)投资银行与商业银行的主要区别 表6-1：投资银行与商业银行的主要区别 投资银行业务 1、证券承销： 2、证券经纪：扮演做市商、经纪商和交易商 3、证券私募发行：私下发行，特定投资者 4、兼并与收购： 5、项目融资：组织项目投资所需的资金融通 6、公司理财：作金融顾问或经营管理顾问 7、基金管理：作发起人或管理人 8、财务顾问与投资咨询： 9、资产证券化：把公司的一定资产（为流动性差的金融资产）作为担保进行证券发行 10、金融创新：衍生工具 11、风险投资：为创业筹集资本；直接投资