银行信贷风险管理推荐.ppt

第七章 银行信贷风险管理 前言 关于核心业务： 　　　通用公司的奔驰部与梅塞德斯公司的雪佛兰部的经理们可能会认为他们的核心业务是制造汽车，但很少有汽车发烧友会认为这两个公司的核心业务是相同的。前者是满足个人与家庭基本的交通需要，后者则是为上层人士提供奢侈品方面的需求。 同样的道理，银行家一般认为银行的核心业务是吸收存款与发放贷款，事实并非如此。成功的银行贷款活动并非基于发放贷款，而是依靠于发放贷款的活动中使其风险最小化。 因而银行业务的真正核心部分是风险管理。 历史上银行业危机几乎都与发放过多低质量贷款有关。 举例： 7.1贷款风险与损失 一、贷款的特征 1.贷款的信贷资金所有权与使用权分离 2.贷款交易具有典型的“信息不对称”特性，普遍存在着逆向选择和道德风险。 3.利率在贷款供求调节中存在局限性。 贷款利率与贷款收益关系图 为什么银行提高利率反而收益下降？ 在信息不对称的信贷市场上，银行采用统一的利率水平发放贷款。 当银行提高利率使利率处于较高水平时，导致最愿意签订借款合同的却是那些还款可能性最低的借款人，项目风险较低的借款人由于其项目的收益也较低，从而不愿承担较高的利息成本退出信贷市场，即出现逆向选择。这时信贷市场上借款人的平均违约风险上升，银行的预期收益反而下降。  信贷发生之后的信息不对称，便产生了道德风险。指由于借款人拥有资金的控制权和使用权，而贷款人只拥有资金的部分收益权，客观上存在着借款人损害贷款人的机会主义行为，即借款人借款后改变可能投资方向，从事高风险高收益的项目。如果其高风险项目成功，则其收益在给定的银行贷款利率水平下相对于不改变其投资项目大大提高，甚至可以是无限的，而如果高风险项目失败，在有限责任制下，借款人的成本是有限的。 结论： 以上两种现象（逆向选择和道德风险）都会促使银行宁愿实行信贷配给，也不愿意提高利率满足所有的贷款请求。 信贷配给的内涵： 信贷配给的内涵可以从宏观和微观两个角度定义。 宏观：是指在确定的利率条件下，信贷市场上的贷款需求大于供给。 微观：包括两个方面：①在所有的贷款申请人当中，一部分人的贷款申请被接受，而另一部分人既使愿意支付高利率也得不到贷款；②贷款人的贷款申请只能部分被满足（例如100万的贷款申请只能贷到五十万）。 信贷配给给宏观经济和微观主体带来的影响： （1）信贷配给机制放大经济的外部冲击，对宏观经济造成严重影响。 在存在信贷配给机制的经济中，利率机制的作用受到限制，金融变量对宏观经济的影响主要通过信贷配给机制对投资的影响来实现。  假定银行在发放贷款时，把借款者划分为高、中、低风险借贷者。由于存在者信贷配给，银行满足中低风险借贷者。 现假设经济发生严重衰退，大量企业破产，企业投资减少，经济风险增加。为了控制风险，银行紧缩信贷供给。这样中等风险的借贷者也将排除出信贷市场。随着社会投资的减少，经济衰退更加严重，从而经济中的风险进一步增加，信贷配给将更加严重。经过这样的恶性循环，较小的外部冲击将会被发大。  同理可以分析经济膨胀时信贷配给机制的作用机理。 （2）信贷配给理论否定了利率自主调节，市场自动出清的假说，为政府的市场干预提供了理论依据。 　　信息不完全导致的信贷配给使得市场失灵从理论上得到论证。利率机制不再具有协调资金供给需求的功能。信贷市场上存在资源错配现象。再者，信贷配给是导致社会投资不足的重要原因之一。所以，为弥补市场失灵的缺陷，克服市场波动，维护市场稳定，提高资源配置效率，政府有必要采取积极的货币政策。 （3）信贷配给机制的存在促使银行寻求利率以外的贷款定价手段。 信贷配给存在的根本原因是信贷市场上存在的信息不对称性，要降低信贷配给的程度，需要从根本上降低信息的不对称性，尽可能完全地了解客户的资信和贷款投放项目的收益和风险，作出较为准确的定价。 具体的方式有：加强与客户的联系，同客户建立长期稳定的关系以及签订更为完备的合约，在合约中规定鼓励性，规制性的条款来提高还款的概率。 二、贷款风险的含义 贷款风险是指未来贷款收益或损失的不确定性。 它包括两个方面的涵义： 一是指银行盈利的不确定性，主要是由于利率市场变动对银行信贷资产收益的影响； 另一是指银行贷款损失的不确定性。 理解： 1.贷款收益与风险呈正比例关系 2.贷款风险与贷款损失是两个不同的概念（风险只是一种可能性，而损失则是一种现实性。） 3、它不仅指由于借款者违约不能如期偿还贷款本息而使银行承担实际的违约风险,而且指由于借款者还款能力下降或信用等级降低而使银行面临的潜在违约风险。  （一）主观方面 1、决策失误； 2、约束、激励乏力； 3、信息不灵敏； 4、内部管理偏松。 （二）客观方面 1、宏观经济环境 与贷款损失成正相关关系 例如：经济