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期货投资分析第九章考点 第九章 期货投资分析报告 1、期货投资报告有哪些类型？ 分类有四种，按照发布时点可以分为定期（日报周报月报季报年报等）和不定期（专题、点评、调研、投资、行业报告等）；按照时间周期看，分为短期中期长期；按照给特定投资者设计来分可分为分析报告、投资方案和策略报告；按照篇幅和深度，可以分为评论性报告和深度研究报告。 2、期货投资分析报告一般包括哪些内容 背景介绍 当前要点关注及专项分析 市场潜在的重要利多/利空信息汇总和影响分析 综合分析 技术分析 结论与建议 风险条款 3、期货周报、月报与日评的区别主要体现在哪些方面？ 周报月报比日报内容丰富，关注时间周期为中期，分析更深入，更多图表和篇幅，更讲究文章条理和结构。 4、研究报告中常见问题和注意事项？ 缺乏逻辑，语言模糊 不抓主要矛盾，过于求全求多 分析因素的时间频率与时效不符，如长期因素分析短期走势 不敢面对自己的分析失误，缺少调整报告 5、期货专题报告有哪些类型？ 数据分析：如美国农业部阅读供需报告点评 突发事件分析：铜矿工人罢工、自然灾害等 重要因素专题分析：汇率对金属影响；人民币升值对棉花影响等 市场结构及交易制度的分析： 投资方法及理念分析：经验介绍等 创新研究：以金融工程思想为核心，注重数量化方法和工具的运用，成为期货专题研究的重要部分。创新研究突破传统以分析价格趋势未核心的界限，视野更宽阔。包括产品设计（商品指数等）、风险管理（VaR模型等）、市场运行规律总结、投资组合构建、程序化交易等，未来前景广阔。 6、期货创新研究的特点是什么？ 创新研究：以金融工程思想为核心，注重数量化方法和工具的运用，成为期货专题研究的重要部分。创新研究突破传统以分析价格趋势未核心的界限，视野更宽阔。包括产品设计（商品指数等）、风险管理（VaR模型等）、市场运行规律总结、投资组合构建、程序化交易等，未来前景广阔。 7、期货调研报告应包括哪些内容？ 前言部分：意义、原因、时间 正文部分：基本状况、分析预测 结尾部分：投资建议或应对策略 写作要求：目的明确、资料真实准确、讲究方法、防止以偏概全、时效性 8、期货投资方案有哪些特点？ 1、实战性：深入分析过去行情，力求精确预测未来行情，必须进行投资机会分析和风险收益分析 2、适用于时间稍长的投资：投资方案有助于长线投资者对过去行情认识清醒以及对未来可能性有预期，对于提高投资收益期望值及降低投资风险非常必要 3、基本面分析为主，技术分析为辅：大资金更加注重基本面分析 4、一般为小范围内适用：一般不愿公开。 9、期货投资方案应包括哪些内容？ 1、分析预测：寻找期货投资机会 2、交易计划：投入资金量、交易数量、目标价位以及止损点 10、期货套保方案应包括哪些内容？ 1、对企业进行合理定位：寻找风险敞口、确定交易品种、交易月份 2、套期保值时机选择：市场介入时机 3、套期保值操作策略：保值量、保值比例、期限；操作策略（目标保值法、要素保值法、目标与要素保值法） 4、平仓、交割以及期转现操作选择 5、套期保值的组织管理：部门设置、岗位职责、内控制度、投资流程、交割流程、财务和税收处理等 6、企业参与套期保值注意事项：基差对保值影响、企业参与保值操作原则、企业风险控制和财务管理等 11、期货套利方案应包括哪些内容？ 1、套利原理概述：原理、交易特点、套利分类等；（此部分内容也可省略） 2、套利机会识别：价差跟踪、套利条件分析 3、套利机会费用测算：仓储费、资金成本、交易、交割费用、增值税、出入库费、运输费、质检费等，跨市交易还涉及移仓成本 4、收益率预估与止损设置：预估建仓价差区间 5、风险提示与防范：资金风险、制度风险、政策性风险 6、绩效评估