《保险学》第1讲参考讲义200509.pptVIP

* 3、两种情况的比较 在风险集合中，再增加一个人，风险（标准差）可以进一步降低。依此类推。 当集合参与者人数非常多时，损失的标准差（风险）就变得非常接近于零。 这个结果反映的就是大数定律。含义是集合中样本容量越大，对样本损失的预测就越准确。 * （二）损失相关情形下的风险集合 损失之间常常存在不同程度的正相关 基本结论：当损失是正相关时，风险集合仍然可以降低风险，但降幅没有不相关情形下大。 仍然考虑甲乙的例子。现在假设甲乙的损失是正相关的。 * （二）损失相关情形下的风险集合 损失正相关意味着，当甲遭受损失时，乙遭受损失的概率大于0.2，即甲乙同时遭受损失的概率大于0.04；甲乙同时不遭受损失的概率大于0.64。 正相关意味着，极端结果出现的概率增加了，损失的标准差（风险）增加了。 * （二）损失相关情形下的风险集合 正相关的一个极端情形是“完全正相关” 。 假设甲乙的损失是完全正相关的。 那么，甲受损，乙也受损；甲不受损，乙也不受损。 所以，甲乙同时受损的概率和甲或乙受损的概率是一样的（0.2），甲乙同时不受损的概率和甲或乙不受损的概率是一样的（0.8）。 完全正相关时，风险集合对于降低风险无意义。 * 六、风险、风险管理和保险的基本关系 风险是风险管理产生和存在的前提。风险越大，越需要风险管理。 风险管理是针对风险负面影响而采取的应对措施。风险管理做得越好，风险越小。 保险是风险管理中一种传统有效的方法，风险管理的范围比保险广。 保险属于风险管理基本方法之风险融资中的风险转移方法。 * 注意，风险集合改变了每个人应承担的损失成本的概率分布。这是因为，甲应付的成本现在和乙的损失也有关系了，反之亦然。也就是说，每个个人应付成本等于两个人的平均损失。 * 《保险学》第一讲参考讲义 * 第一讲????? 风险与风险管理 第一节??????? 风险概述 第二节??????? 风险管理 * ?第一节 风险概述 一、风险的含义 二、风险的组成要素 三、风险的分类 四、风险的度量 * 一、风险的含义 风险是一种客观存在的、损失的发生具有不确定性的状态。 风险是一种客观存在的状态 风险是与损失相关的状态 风险是损失的发生具有不确定性的状态 * 二、风险的组成要素 1、 风险因素（Hazard）：增加损失发生的频率或严重程度的因素（1）有形（物质形态）风险因素 Physical (Tangible) Hazard（2）无形（非物质形态）风险因素 Non-physical (Intangible) Hazard ——道德风险因素 Moral Hazard ——行为风险因素 Morale Hazard 2、 风险事故（Peril）：损失的直接原因 3、 损失（Loss）：价值的消灭或减少 * 三、风险的分类 1、按风险的损害对象分： 人身风险 财产风险 责任风险 2、按风险的性质分： 纯粹风险 Pure Risk 投机风险 Speculative Risk * 三、风险的分类 3、按损失的起源和影响分： 基本风险 特定风险 * 四、风险的度量 标准差是常用的风险度量指标 期望：均值 方差：度量对均值的偏差 标准差：方差的开方，单位还原。 * 风险度量举例说明 损失结果 概率 ￥0 0.80 ￥2,500 0.20 * 风险度量举例说明 期望损失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500 方差= 0.8(￥0-￥500)2+0.2 (￥2,500-￥500)2 = ￥1,000,000 标准差=[￥1,000,000]1/2= ￥1,000 * 第二节 风险管理 一、风险管理的概念 二、风险管理的基本方法 三、风险管理的效率原则 四、风险管理的主要环节 五、风险集合 六、风险、风险管理和保险的关系 * 一、风险管理的概念 一个组织或个人为了降低风险的负面影响而进行决策和实施的过程。 * 二、风险管理的基本方法 （一）风险规避 （二）损失控制 （三）损失融资 * （一）风险规避（回避）Risk Avoidance 1、风险规避意味着将某种事故发生的可能性降低到零，即完全避免参加某项活动。 2、风险规避存在的问题 （1）可能但不可行，如与水有关的风险 （2）回避某一类风险可能面临另一类风险，如不坐船，有汽车火车飞机的风险 （3）可能造成利益受损，如新产品（新药）研制 * （二）损失控制Loss Control 通过降低损失发生频率和/或损失严重程度来降低损失的期望成本的行为，称为损失控制。 损失控制的两种方法 1、 防损（loss prevention）：主要影响损失发生频率，如，飞机机械故障定期检修 2、 减损（loss reduction）：主要影响损失严重程度，如，自动灭火系统，汽车安全