深入解读《私募投资基金募集行为管理办法》教案.docVIP

深入解读《私募投资基金募集行为管理办法》 私募基金募集管理办法9大重点内容 明确私募基金两类销售主体 （1）私募基金的募集/销售活动仅分为两种：私募基金管理人直销；具有基金销售业务资格且为基金业协会会员的机构代销。 （3）私募基金管理人委托销售的只能是机构，而非个人。 （3）私募管理人只能销售其自主发行的基金产品，而基金销售机构可拥有代销权限。 上述基金销售业务资格实际上是公募基金销售资格，私募基金销售资格的认证通道尚未搭建。 明确从业人员资质要求 （1）私募基金募集从业人员应当具有基金从业资格（包含原基金销售资格）。 （2）证监会最新窗口指导明确，公募基金和私募基金的销售团队必须相互独立。 （3）对私募基金募集工作从业人员的专业度提出门槛限制，一定程度上可以提升基金销售与客户风险承受能力的匹配度，降低销售纠纷的概率。 私募基金推介前，须进行合格投资者确认 （1）募集机构只能向特定对象进行宣传推介。 （2）需采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者需以书面形式承诺其符合合格投资者标准。 （3）互联网在线推介私募基金，应设置在线特定对象确定程序，程序中需包含投资者真实身份信息、合格投资认定、风险识别及承受能力问卷调查等六项内容。（第三章第二十条） （4）评估结果有效期不超过3年，逾期再推介需重新评估。同一私募基金的投资者持有时间超过3