[经济学]Chapter_15 The Management of Capital.pptVIP

Chapter 15 Capital Management 资本管理 What is Capital? For bankers and many of their competitors the word Capital has a special meaning. It refers principally to the funds contributed by the owners of a financial firm. Tasks Performed By Capital资本的职能 Provides a Cushion Against Risk of Failure 提供银行失败的缓冲 Provides Funds to Help Institutions Get Started 提供银行启动的资金 Promotes Public Confidence 促进公众信心 Provides Funds for Growth 提供银行业务增长的资金 新监管标准（巴塞尔 III）带来的变化 5. 引入杠杆率、拨备率、流动性等三大指标杠杆率(核心资本/表内外总资产)：要求4%水平拨备率：贷款拨备率（贷款损失准备占贷款的比例）不低于2.5%，拨备覆盖率（贷款损失准备占不良贷款的比例）不低于150%流动性指标： 流动性覆盖率、净稳定融资比例均不得低于100%6. 达标时间要求系统重要性银行： 2013年底非系统重要性银行 2016年底银监会的新监管标准（巴塞尔Ⅲ）已全球领先，使中国的银行站上了世界金融业的顶峰！ Planning to Meet a Bank’s Capital Needs满足银行资本要求的资本计划 Raising Capital Internally内部筹资 Dividend Policy 股利政策 Internal Capital Growth Rate内部资本增长率 Raising Capital Externally外部筹资 Issuing Common Stock 发行普通股 Issuing Preferred Stock 发行优先股 Issuing Subordinated Notes and Debentures发行次级债券和票据 Selling Assets and Leasing Facilities 资产出售和设施租赁 Swapping Stock for Debt Securities 债转股 Choosing the Best Alternative最佳外部筹资渠道的选择 巴塞尔协议的新发展-巴塞尔协议III 2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布，各方代表就《巴塞尔协议III》的内容达成一致。 根据这项协议，商业银行的核心资本充足率将由目前的4%上调到6%，同时计提2.5%的防护缓冲资本和不高于2.5%的反周期准备资本，这样核心资本充足率的要求可达到8.5%-11%。总资本充足率要求仍维持8%不变。此外，还将引入杠杆比率、流动杠杆比率和净稳定资金来源比率的要求，以降低银行系统的流动性风险，加强抵御金融风险的能力。 强化资本充足率监管一级资本细分为核心一级资本（普通股权益）和一级资本（再加留存收益）二级资本保留取消三级资本2. 提高资本充足率监管要求核心一级资本充足率：由原来的2%提高到5%；一级资本充足率：由4%提高至6%；资本充足率不变，为8%引入留存超额资本(Conservation buffer)，要求为2.5% 新监管标准（巴塞尔 III）带来的变化 核心一级资本 一级资本 资本充足率 留存超额资本 附加资本 总资本充足率 系统重要性银行 5.0% 6.0% 8.0% 2.5% 1.0% 11.50% 非系统重要性银行 5.0% 6.0% 8.0% 2.5% 10.50% 3. 引入“系统重要性银行”概念业务规模较大、业务复杂程度较高，发生重大风险事件或经营失败会对整个银行体系带来系统性风险的银行。对系统重要性银行附加资本充足率要求为1% 4. 提出0-2.5%“逆周期超额资本”(Counter-cyclical buffer)要求即应监管当局的要求，银行在信贷高速扩张时期(经济上行期)应计提的超额资本，在经济下行期用于吸收损失，以维护整个经济周期内的信贷供给稳定。  新监管标准（巴塞尔 III）带来的变化 过渡期安排 为最大程度上降低新协议对银行贷款供给能力以及宏观经济的影响，协议给出了从2013-2019年一个较长的过渡期。全球各商业银行5年内必须将一级资本充足率的下限从现行要求的4%上调至6%，过渡期限为2013年升至4.5%，2014年为5.5%，2015年达6%。同时