[经济学]股权激励培训资料0915.ppt

关于国有控股上市公司实施股权激励试行办法汇报 国务院国资委企业分配局 主要内容 第一部分：试行股权激励的基本思路、背景、意义和实施步骤 第二部分：试行股权激励的基本框架和总体要求 第三部分：关于股权激励计划的拟订 第四部分：关于股权激励计划的申报 第五部分：关于股权激励计划的管理考核 第一部分：国有控股上市公司试行股权激励的基本思路、背景、意义和实施步骤 一、试行股权激励的总体思路和政策框架 二、试行股权激励的必要性及其重要意义 三、试行股权激励的背景和外部政策环境 四、国有控股上市公司股权分置改革的进展情况 五、试行股权激励的实施步骤 六、拟订《试行办法》开展的主要工作 一、实施股权激励的总体思路和政策框架 （一）实施股权激励的总体思路 “规范起步、循序渐进、总结完善、逐步到位” －－先境外上市公司、后境内上市公司； －－先高新技术企业、后转制院所，再集团公司（非上市公司） （二）实施股权激励的现行政策框架 1.国有控股上市公司： （1）《国有控股上市公司（境外）实施股权激励试行办法》（国资发分配〔2006〕第8号）； （2）《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》（国资发分配〔2006〕第175号） 2.国有高新技术企业： （1）国资委办公厅、科技部办公厅《关于国有高新技术中央企业开展股权激励试点工作的通知》（国资厅发分配〔2004]23号）; （2）国资委办公厅、科技部办公厅、北京市政府办公厅《关于组织北京市中关村科技园区国有高新技术企业和企业化转制科研院所开展股权激励试点工作的通知》（国资厅发分配[2006]1号）； 3.转制科研院所、设计企业： 中央科研、设计企业实施中长期激励暂行办法（国资发分配[2007]68号） 4.企业管理层、职工持股： （1）《国务院办公厅转发国资委关于进一步规范国有企业改制工作实施意见的通知》（国办发[2005]60号）； （2）国务院国资委、财政部《关于印发企业国有产权向管理层转让暂行规定的通知》（国资发产权[2005]78号）； 二、实施股权激励的必要性及其重要意义 1．实施股权激励制度，是深化国有企业改革的重要内容，是完善法人治理结构的需要 2．实施股权激励制度，是完善股权激励政策法规，探索生产要素参与分配的途径和方法的需要 3.实施股权激励制度，是国有企业薪酬制度的重大创新，是建立激励与约束相结合、促进国有资本保值增值的长期激励机制的需要 4.实施股权激励是促进资本市场健康发展的需要 三、试行股权激励的背景和外部环境 1.《公司法》的修订完善，为上市公司创新激励机制，实施股权激励消除了法律上的障碍； 2.股权分置改革工作的全面展开，为上市公司实施股权激励构筑了良好的市场基础； 3.境外上市国有控股公司股权激励试点为境内上市公司实施股权激励积累了经验。 4.《上市公司股权激励管理办法》的颁布实施，明确了上市公司实施股权激励的监管规则 四、国有控股上市公司的基本情况及其股权分置改革的进展情况 1.国有控股上市公司股权分置改革进展情况 2.中央企业控股境内上市公司基本情况 五、关于股权激励的实施步骤 基本思路： 规范起步、循序渐进 总结完善、逐步到位 实施步骤： 先试点、后逐步推开 “我的态度就是试，积极试点，没有试点是不行的。持股要有条件，具备条件的可以大胆持股，不具备条件的就胆子小点，等内外部条件成熟后再逐步提高比例。” 希望各上市公司尤其是上市公司的母公司要认真领会文件精神，履行好职责，积极稳妥，谨慎起步，防止一哄而起。按照现在规定的条件，首批实施股权激励的企业不可能很多，目的就是要树立好的样板，引导企业把股权激励与深化改革转换机制结合起来。 －－李荣融 六、拟订《试行办法》开展的主要工作 （一）对境外上市公司股权激励的做法进行了总结 （二）组织召开了不同层面的座谈研讨会 （三）广泛征求了委内、委外有关方面的意见 第二部分：国有控股上市公司实施股权激励的基本框架和总体要求 一、《试行办法》的基本框架、适用范围 二、《试行办法》的基本定位 三、实施股权激励的基本条件 四、实施股权激励应遵循的原则 一、《试行办法》的基本框架和适用范围 （一）《试行办法》的基本框架 （二）《试行办法》的适用范围 （三）国有控股上市公司的内涵 （一）《试行办法》的基本框架 《试行办法》共分五章41条。 第一章：“总则” 第二章：“股权激励计划的拟订” 第三章：“股权激励计划的申报” 第四章：“股权激励计划的管理” 第五章：“附则” （二）《试行办法》的适用范围 《境外办法》适用于中央非金融企业改制重组境外上市的国有控股