扩大寿险需求的现实路径选择-Core.PDF

2014 年第 11 期 金融观察◎ 扩大寿险需求的现实路径选择 林燕云，吴耀宏 摘 要：寿险对 于维持居 民生活的安 定和 维护社会 的稳 定都有 着重要的作 用。本文在分析我国寿险业发展现状 的基础上，分 析影响 寿险需求的 因素 ，并针 对扩 大寿险需求提 出几点建议 。 关键词：寿险需求；影响 因素 ；现 实路径 中图分类号：F842.6 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2014）11-75 -03 一、我国寿险发展现状 量的大小关系。从我国的情况来看，目前社会保障体系仍不够健 我国寿险在近几年来得到快速增长，寿险保费收入由2006 全，表现出了明显的地域差异，包括城乡差异和东西部差异两方 年的3593亿元增长到2013年的9425亿元，以年均复合增长率 面。因此，在解决这方面问题上将有利于商业保险需求的扩大。 14.77%的速度增长。然而在保费收入增长的同时，寿险业在 2.利率市场化 2013年的赔付总额为2253亿元，同比增长49.7%，退保金达到 从传统寿险产品来看，其合约承诺一定的收益率，所以市场 利率水平与寿险需求有着负相关的关系。当利率上调，寿险承诺 1907亿元，同比增长59.1%，这些增长影响了寿险业的资产的增 速，使得寿险业的经营承受了现金流方面的压力。在2011年由 的收益不如其他金融产品，因而导致寿险需求的下降。在利率市 于银保新政导致保费收入下降后，2012年开始又恢复了增长，场化的推行下，银行对居民储蓄将进行更为激烈的争夺，推动存 2014年上半年更是实现了同比20.35%的增长，但这一增长与股 款利率上升，使得资金从商业保险流出，寿险需求受到抑制。面 市、房市投资环境的不佳有一定关系，资本市场的资金流向寿险 对市场公司，寿险公司一方面可能更加注重产品和服务的创新 带来的这一增长仍有着较大的不确定性。另外，我国寿险发展有 以刺激寿险需求，另一方面可能通过提高经营杠杆来实现更高 着显著的地区差异，东部地区较为发达，中西部和东北部发展较 收益的承诺。 为落后。 3.寿险费率市场化改革 另外，与国际水平相比，尽管我国寿险实现了较高速的增 2013年8月1日，保监会发布的《关于普通型人身保险费 长，但我国保险业占金融业的比重与国外发达国家相比仍较低， 率政策改革有关事项的通知》这一文件，终于将2010年早已启 且截至2012年底，中国寿险业保险深度和保险密度分别为 动的改革工作一锤定音。改革的主要内容有：放开普通型人身 1.7%和102.9美元，与世界平均水平的3.69%和372.6美元仍有 险预定利率，把定价权交给公司和市场；明确法定责任准备金 着相当大的差距。但在城镇化水平提高和人口老龄化严峻的形 评估利率；对国家鼓励的养老保险业务实行差别化的准备金评 势下，我国目前寿险的保险深度低、保险密度低、投保率低这三 估利率。这一改革的推行给了寿险公司更高的自由度，更高的 低说明了中国寿险业拥有巨大的发展潜力和上升空间。 定价利率意味着更大的保费下降幅度，有利于更多符合投保人 二、影响寿险需求的主要因素分析 需求、质优价廉、性价比高的创新产品的推出，从而刺激寿险需 要发展寿险业，其核心便在于寿险需求的扩大。因此首先要 求、提高寿险规模，需求规模扩大的收益可能超过价格下降带 讨论一下影响寿险需求的几个重要因素。 来的收益损失。 1.制度环境因素