FTP定价介绍.ppt

第一小组 卢凯丽、陈巧芸、江若兰、林翠容、许莉芳、罗静 第一部分：What—FTP的基本概念 第三部分：FTP定价的方法 原始期限匹配法：是指针对固定利率业务，根据其原始期限确定其FTP价格的一种方法。在业务到期前， FTP价格保持不变。 重定价期限匹配法：重定价期限匹配法，是指针对浮动利率业务，根据其重定价期限确定其FTP价格的一种方法。 现金流定价法：现金流定价法是专门针对本金分期偿付业务的一种定价方法，可以理解为： 最终FTP价格= Σ(每一份本金×对应期限×对应期限的FTP价格)/Σ(每一份本金×对应期限) 指定利率法：指定利率法，顾名思义，就是对某类业务直接指定一个利率作为FTP价格。这个价格可以是一段时间内固定不变的，也可以是根据一定规则（比如跟踪收益率曲线上的某个点）发生变化的。 第四部分：FTP实施及对业务的影响 第四部分：FTP实施及对业务的影响 第四部分：FTP实施及对业务的影响 第四部分：FTP实施及对业务的影响 对于人民币存款，计算其税前利润需同时考虑法定存款准备金因素； 对于人民币贷款，针对不同的贷款类型，如对公或零售贷款、固定利率或浮动利率贷款，计算其税前利润时所需考虑的因素不同； 当前，从全行平均水平看，单位存款税前利润高于贷款税前利润。 第四部分：FTP实施及对业务的影响 　 常见的几个问题 保持一定的存贷比，是否能够实现FTP利润最大化？ FTP能够准确衡量不同产品的利润贡献度，因此产品结构的不同，会造成最终FTP利润的差异，利润贡献度大的产品占比越高，FTP利润就越高，而存贷比指标与FTP利润的关联度并不大。 存款部门向资金中心卖出资金，或者贷款部门从资金中心买入资金，是实体资金交易吗？ 不是的。资金中心是虚拟的计价中心，也就是说，业务部门与资金中心发生的交易，是虚拟的买卖，实体资金仍然留在分行或业务部门。这种虚拟交易通过FTP 定价系统自动实现，即FTP 系统逐笔判断业务的本金及利率属性，自动给每一笔业务匹配一个FTP 价格。 2010年FTP利润计算口径是什么？ 2010年全面实施FTP后，原有流动性上存下借资金、管理性上存下借资金、联行资金和二级存款准备金不再计息，负债（资产）业务的FTP收入（支出）替代差额的总分行往来利息收支。分行FTP利润采用间接法计算，计算公式为： FTP利润＝营业利润+负债业务的FTP收入－资产业务的FTP支出+营业外净收支-所得税。 * 资金转移定价基本知识及目前实施情况介绍 * 主要内容 What—FTP的基本概念 一 Why—实行FTP定价的功能 二 How—FTP定价的方法和功能 三 FTP实施及对业务的影响 四 * 第一部分：What—FTP的基本概念 FTP是Funds?Transfer?Pricing的简称，直译“资金转移定价”，它是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式。 内部 不是银行与客户间，是银行内部之间 一定 规则 指的是根据资金的期限及利率属性确定的定价方法 全额 有偿 指对每一笔附息业务或占用资金的业务在其发生的当天根据其期限及利率属性逐笔计价。 资金 中心 指虚拟的资金计价中心，不是我们日常看到的实体资金交易部门。 核算资金成本或收益 FTP 价格，对负债而言，是收益；对资产而言，是成本。因此，实施FTP 的目的，是要核算清楚负债带来了多少收入，资产占用了多少资金成本 资金提供者 资金中心 资金使用者 将资金来源 以FTP 价格 卖给资金中 心，获得利 差收入。 从资金中心 以FTP 价格 获取所需资 金，付出资 金成本。 * 第一部分： What—FTP的基本概念 负债实际利率 FTP FTP 资产实际利率 FTP收入 FTP成本 FTP利差 费、税等 ‖ — FTP利润 * 核心功能 衍生功能 公平绩效考核 分离利率风险 优化资源配置 引导产品定价 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 * 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 1、公平绩效考评 逐笔业务FTP利差 条线的利差收入 支行、分行 的利差收入 FTP 逐笔业务 客户经理的利差收入 单产品的利差收入 工资 奖金 费用 资本 * 第二部分：Why—实行FTP定价的功能 2、分离利率风险 例子：某家分行有两笔业务：三年期定期存款，按年浮动利率，初始利率3%； 三年期固定利率贷款，利率7%。 实施FTP前 三年期存款 三年期贷款 7% 3% 第一年4% 4% 第二年3% 第三年2% 5% * 第二部分：Why—实行FTP定价的功能