经济预测9.10章.doc

第九章 常用风险型决策法 第一节 风险型决策的概念 风险型决策其本质上也是不确定型决策。这里所讲的风险决策与第8章所讲的不确定型决策的区别是：风险决策者不仅了解未来的自然状态，而且了解未来各自然状态出现的概率。由于不能确定未来到底是哪一个自然状态出现，因此，风险型决策也属于不确型决策。由于决策者只能依据未来各状态出现的概率进行决策，决策的正确与否将存在一定的风险。从而，把这一类决策问题归结为风险型决策。 设未来存在种自然状态，对应每一自然状态出现的概率是，决策者有个备选行动方案，否则不存在选择，也不存在决策问题）。若决策者采取行动方案，把自然状态，出现时的损益值记为。那么，风险决策者在决策时所了解的全部信息可列为风险决策损益表，如表9-1所示。 表9-1 风险决策损益表 … … 备选 行动 方案 ?备 ? ? 风险型决策的决策准则一般是期望收益（利润）最大，或期望损失最小。 各状态出现的概率可以是客观概率——根据过去和现在的资料用统计规律确定或计算的概率。也可以是主观概率——决策者凭个人经验学识主观判断的概率。不论是客观概率还是主观概率，其准确可靠的程度将直接影响决策结果。为使决策相对正确可靠，决策人在决策前认真分析研究客观因素，准确地确定各自然状态将要发生的概率尤为重要。 第二节 决策树法 决策树法是风险决策分析的一个重要的分析工具。用决策树法进行决策能使决策问题形象直观，特别是在多级决策中能使决策问题清晰，层次分明，一目了然，计算简便。 一、决策树的结构 一个决策树通常由“方框、圆圈、三角、直线”构成；最简单的决策树有如图9-l的形式： 通常把决策树中的方框称为决策点或决策结点。决策结点是决策人采取决策行动的时点。通常把圆圈称为机会结点或决策变点或状态结，把三角称为利润结点或决策终点。决策树中各结点由直线（段）连接。通常把由方框引出的直线称为方案枝，把由圆圈引出的直线称为概率枝。图形自上而下（或自左向右）展开。由决策时点或决策结点到每一个决策终点有且只有一条路径。通常把这样构成的决策图形称为决策树。 若决策树中仅含有一个决策结点，则称这样的决策问题为单级决策。若决策树中含有两个或两个以上决策结点，则称这样的决策问题为多级决策。 用决策树法进行决策的方法是： （1）根据决策者已获得的信息或已知的决策条件自左向右（或自上而下）地画决策树。在方案枝上标明方案，概率枝上标明概率，决策终点结上标明收益。 （2）计算同一方案不同自然状态下的期望收益值。把所计算的期望收益值记在对应的机会点上。计算方法是由右向左（或由下向上）逐步后退，依据收益值和概率枝上的概率进行期望收益值的计算。若方案中投资额单独列出，则期望收益值中应扣除投资额。 （3）比较各机会点的期望收益值并按决策准则对方案枝进行“修枝”，即在落选的方案枝上加“×”表示该方案落选。决策准则通常采用“期望利润”或“期望收益”最大原则。 （4）经过修枝后，由决策结点引出的方案枝上没有“×”的通常只有一条，此条方案枝所标明的方案是用决策树法进行决策的最优方案。决策者的决策行动方案即为该方案。 二、单级决策 —个决策问题，若只需进行一次决策就可确定决策行动方案，就称这样的决策问题是单级决策。—个单级决策的决策树有且只有一个决策结点。 【9-1】设某企业的风险决策损益表如表9-2 表9-2 风险决策损益表 单位：万元 0.3 0.4 0.3 备 选 方 案 20 12 -15 16 9 -2 7 7 7 用决策树法选择企业的行动方案。 【解】（1）按风险决策损益表给定的信息画决策树如图9-2所示。 （2）计算各机会点的期望收益值如下： 机会点2：0.3×20+0.4×12+0.3×（-15）=6.3（万元） 机会点3：0.3×16+0.4+9+0.3×（-2）=7.8（万元） 机会点4：0.3×7+0.4×7+0.3×7=7.0（万元） 并将计算出来的期望收益值记在对应的机会点上。 （3）进行修枝，比较方案枝连接的各机会点上的期望收益值，其最大期望收益值在机会点3上，故在连接机会点2与机会点4的方案枝上打上记号“×”进行修枝。 （4）最后仅剩方案枝，故方案是企业按最大期望收益决策准则用决策树法选择的最佳行动方案。 【例9-2】某地区拟定建立一个使用期10年的工厂。若建大厂，一次需投资4000万元，若建小厂，一次需投资2000万。不论是建大厂还是建小厂竣工期均为一年。工厂建成后，产品的市场销路和损益情况由风险决策损益表给定，如表9-3所示。按期望利润最大的决策准则用决策树法进行决策。 表9-3 风险决策损益表 单位：