决策有用观下全面收益信息披露模式研究——兼论我国财务业绩报告的新发展.docVIP

决策有用观下全面收益信息披露模式研究——兼论我国财务业绩报告的新发展 学术探讨齐鲁珠坛20071.4决策有用观下全面收益信息披露模式研究——兼论我国财务业绩报告的新发展□汪新征在理想环境中,由于未来现金流量的现值是确定的,资者所关注的信息基本相同。也就是此时,“决策有用”作经济中的无风险报酬率也是固定的,投资者可以很容易的为财务会计信息披露的目标应运而生,并且得到了会计界计算出净利润,所以收益表的信息含量等于零。正是由于的普遍认同。公认的决策有用观的代表文献是1978年美我们生活在非理想环境下,信息不对称的存在,收益信息国FASB公布的第1号财务会计概念公告(SFACNO.1)的披露才变的尤为重要。纵观收益表发展的历史进程,是《企业财务报告的目标》,指出“财务报告应该提供对现在与世界经济的发展密不可分的。通货膨胀的存在,跨国公的和潜在的投资者、债权人和其他使用者作出合理的投司的出现,加之衍生金融工具的使用,使得历史计量观的资、信贷和类似决策有用的信息。”②传统收益报告所披露的会计信息已经难以满足信息使用可以看出,作为会计目标之一的“决策有用观”是优者的需要,要求改革财务报告的呼声越来越高。西方国家于“受托责任观”被当今各类国际组织普遍认同和接受的准则制定机构如ASB、FASB和IASC均先后采取了行的,美国会计学会前会长Solomons评论道:“实际上,可动,提出了制定“第四财务报表”的具体准则。以把会计确定受托责任的作用看作从属于决策作用,它构成决策作用的一部分。”不难发现,所有这些认为与决策有一、决策有用观和投资者保护观用的信息,其最终的目标就是决定公司价值或评估信贷风险,因此其关注的焦点是价值相关性问题。当委托代理关系伴随着资本市场的介入而变得模糊投资者保护观是基于资本市场盈余管理行为盛行的的时侯,投资者们关心的不再是某一个具体企业的资本的背景提出的,为的是遏制公司管理人员的盈余管理行为,保值增值,而是将自己手里的钱分散开来,投向那些他们缓解投资者和经营者之间信息不对称程度,减轻道德危机认为有潜力增值的多个目标企业。从“更换不称职的经营的发生频率,因此它更多地关注于公司的治理结构及其利者”到“抛售‘劣质’股,购入新股”的策略变化,体现了投害相关的问题。作为投资者保护观的倡导者阿瑟·利维特,资者投资理念质的转变。将资源受托方的管理重心从有效他在《高质量会计准则的重要性》的演讲中则以保护投地管理受托资源引向在资本市场上最大限度地树立“良好”资人的利益为目标,提出诚信、透明、公允、可比和充分披形象——报酬与风险比例最优。①与此同时,伴随着资本市露等特征为主要的会计信息质量要求,倡导向投资者进行场的发展,大部分债券也可以在市场上流通,债权人和投充分、公允且公平的披露。①刘峰.从经济环境看财务会计目标.当代财经.1995(1)②FinancialAccountingStandardsBoard(FASB),StatementofFinancialAccountingConceptsNo.1(SFACNo.1),“ObjectiveofFinancialReportingbyBusinessEnterprises”.Stamford,CT:FASB,1978p347 2007.4齐鲁珠坛学术探讨由于决策有用观和投资者保护观两者基于的背景、关表2-1对现有公司公开披露信息作用的评价注的焦点、财务报告的评价标准及对信息披露的具体要求评价结果作用非常明显作用比较明显作用一般作用较弱不同分类总数数量比例数量比例数量比例数量比例,尤其是在对会计政策选择的管制程度的分歧和两者所代表的利益集团的不同,使得双方将更多的注意力集中小计8356%4149%3340%45%于观点的分歧,而忽视两者的共同之处——为投资者服务。就财务报告信息披露而言,以历史成本原则、实现—受决策有用观和投资者保护观的影响,这必会进一步改进配比原则和稳健原则为基础的收益表暴露出局限性:内容会计确认、计量和报告方式,改革传统会计程序和方法已不全面,报告不及时,并存在利润操纵的可能性,远远不能是历史的必然。满足使用者的信息需求。要想在短期内在现有的财务报告的基础上缩短信息需求和有用性的差距几乎不可能。因二、当前财务报告体系下投资者此,不应仅从加强外部监管和审计的角度来考虑,而应拓信息需求满意度分析宽思路,从其他方面寻求解决途径。当前,我国采用是“三表制”的财务报告体系,其中信三、我国新会计准则下着眼于用户的全面收益息披露主要以财务会计信息披露为主,非财务信息披露为信息披露模式-改进的收益报告辅。对于这样的信息披露方式,投资者的满意程度如何呢?带着这样的问题,我们展开了研究。全面收益(comprehensiveincome)最早是在1980在我们的资本市场上,投资者一般可以通过两种