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盈余管理和审计师行业专长王帆1 ，武恒光2( 1． 浙江工商大学 财务与会计学院，浙江 杭州 310018; 2． 山东财经大学 会计学院，山东 济南 250014)摘 要: 以 2001 年 ～ 2012 年的 A 股上市银行为研究样本，检验审计师行业专长对贷款损失准备的影 响，结果发现: 税收和贷款损失准备前利润与贷款损失准备呈显著正相关关系，表明我国银行业存在利润平 滑现象; 行业专长与税收和贷款损失准备前利润的交乘项与贷款损失准备呈显著负相关关系，表明审计师行 业专长减少了银行管理层的利润平滑。进一步研究发现，审计师行业专长有效约束了收益增加型盈余管理与 收益减少型盈余管理。使用倾向得分匹配法控制自选择问题以及减少样本规模检验样本量影响问题，得到的 实证结果均与上述结论一致，表明行业专长对银行管理层会计政策选择的自由裁量权进行了有效监督。关键词:审计师;行业专长;盈余管理;贷款损失准备;倾向得分匹配法; 商业银行中图分类号: F239． 0; F830． 33文献标志码: A文章编号: 1008-2506( 2014) 05-0078-11一、引言与其他行业不同，政府对银行业的监管更加严格，银行不仅要遵守各种政府规定，其财务报表也 需由内部和外部人( 如银行管理者、债权人、所有者、分析师和监管机构) 进行审查，但管理层在确定贷 款损失时仍具有相当大的自由裁量权，许多研究证实银行管理层利用贷款损失准备操纵利润［1 － 5］。 因此，银行的信息使用者需要高质量的审计对管理层的估计进行检查，特别是贷款损失准备的估计。 正如 GAO( 1991) ［6］所指出，独力审计能够证实银行财务报告的可靠性，从而能降低公众对银行财务 健康状况的不确定性。审计师行业专长是保证审计质量的重要因素，行业专长能够使审计师通过发现重大错报来减少 信息不对称程度及限制管理层的自由裁量权［7］。相对于一般企业来说，银行业的信息不对称程度要 复杂得多。Black( 1990) ［8］认为审计师更熟悉与财务报表有关的问题，但却不了解银行和监管机构所 关心的问题，即审计师很难真正审查银行管理层对贷款损失准备估计的准确性。因为在估计中审计 师无法获得银行收集的客户私人信息，很 难真正测试银行计提贷款损失准备的准确性 ( Moyer， 1990) ［9］。那么，在银行业中审计师行业专长与盈余质量是否真的相关?随着我国资本市场的发展，审计师在银行业的监管作用逐渐凸显，投资者迫切需要了解行业专长■收稿日期: 2014-03-25■基金项目: 教育部人文社科青年基金资助项目( 13YJC790139) ; 浙江省自然科学基金项目( LQ14G020003) ; 浙江省社科联研究课题( 2014N103) ; 山东 省教育厅课题( J13WF06)■作者简介: 王帆( 1983-)，女，河南新乡人，浙江工商大学财务与会计学院讲师; 武恒光( 1979-) ，男，山东菏泽人，山东财经大学会计学院副教授，博士。对增强盈余质量方面的作用。目前已有少数文献对银行业利润平滑和行业专长之间的关系进行了探 讨。如 Kanagaretnam 等( 2009) ［10］的研究发现，银行聘请具有行业专长的审计师对贷款损失准备进行 审计提高了其市场价值，因此行业专长能够减少银行管理层和投资者的信息不对称，并能增强银行贷 款损失准备自由裁量权的可信度。Kanagaretnam 等( 2010 ) ［11］使用 29 个国家( 不包括中国、美国) 的 样本进行实证研究，发现审计师行业专长限制了银行业利润增加型的盈余管理。此外，David 和 Wei ( 2012) ［12］测试了 SOX 法案之后美国银行的审计师行业专长对贷款损失准备的影响，得出了与 Kanag- aretnam 等相似的研究结果，银行管理层在 SOX 法案执行之后仍然用贷款损失准备来平滑利润，而行 业专长限制了利润增加型的盈余管理。与上述研究不同，本文拟使用中国这一新兴的资本市场作为研究对象，不仅关注行业专长对利润 增加型盈余管理的作用，也关注行业专长对利润减少型盈余管理的作用。本文的研究补充了当前审 计师行业专长对财务报告质量影响的文献，如果行业专长能够限制银行管理层进行盈余管理，则可为 我国的金融改革提供思路和借鉴。二、文献综述与研究假设对于大多数银行来说，贷款损失准备是最大的应计项目。贷款损失准备能够反映预期贷款组合 的损失，调整贷款损失准备的过程能够为银行管理层带来相当大的自由裁量权，然而对于这种自由裁 量权是否有益目前尚存在广泛争议。SEC( 1998) ［13］认为，尽管管理层需要判断和决定贷款损失准备 的范围，但却不能用它来操纵盈余或误导投资者。考虑到使用贷款损失准备进行盈余管理的可能性， 美