电子快报-20160A股可转换公司债券-深圳高速公路股份有限公司.PDF

深圳高速公路股份有限公司 电子资讯 Shenzhen Expressway Company Limited 股票代码：600548 （A ） 00548 （H） 2017-04号 2017年11月10 日 电子快报 A 股可转换公司债券 读 导 事件简述 热点问答 事件简述 2017年11月9 日，公司董事会审议通过了公开发行 A 股可转 换公司债券的议案。 根据有关法律法规规定并结合公司财务状况和投资计划，本 次拟发行的A股可转债总额为不超过22亿元人民币 （含22亿 元），具体发行数额提请公司股东大会及类别股东会议授权 董事会或董事会授权人士在上述额度范围内确定。 本次发行的A股可转债所募集资金在扣除发行费用后，全部 用于投资建设深圳外环项目。如本次募集资金到位时间与项 目实施进度不一致，公司将根据项目进度的实际情况以自筹 资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。 1 深圳高速公路股份有限公司 电子资讯 Shenzhen Expressway Company Limited 2017-04号 热点问答 1. 可转债的发行方式及发行对象？ 答：本次A股可转债采用公开发行方式。发行对象为持有中国证券登记结算 有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符 合法律规定的其他投资者等 （国家法律、法规禁止者除外）。 2. 发行可转债的原因及好处 答：公司自1997年发行H股及2001年发行A股以来，由于内外部的一些原因， 一直未有进行股本融资，过去十几年的发展主要依赖自有资金积累及举 债维持，严重限制了公司发展速度，也使公司错过了很多发展机遇，公 司两地上市平台的作用未得到充分发挥。公司 「2015～2019年发展战 略」明确提出将 “坚持市场化导向和创新驱动，把握时代机遇，整固并 提升收费公路主业，积极探索并确定新的产业方向，实现公司的可持续 发展”，目前，公司已确定以水环境治理、固废处理等为主要内容的大 环保产业作为公司的第二主业。交通基础设施行业和环保行业均属于资 本密集型行业，需要大量的资金投入，继续单纯依赖举债发展将显著增 加公司的财务风险，从而限制公司的发展能力，错过行业发展机遇。发 行A股可转债可以增强本公司资本实力，提升后续发展能力，为战略实 施提供财务支持。A股可转债可转换为A股股份，为本公司拓宽股本融 资渠道，使本公司有机会优化资本结构，保持财务弹性，助力未来良性 发展。 2 深圳高速公路股份有限公司 电子资讯 Shenzhen Expressway Company Limited 2017-04号 A股可转债具有以下特点： 1、不受再融资新规限制，是证监会重点鼓励的品种之一，现阶段市场 上的投资者比较欢迎； 2 、在转股之前，可转债融资成本远低于银行贷款和普通公司债。参考 2017年国内发行的公司债券票面利率，初始利率最低0.2% ，累进利率 最高2%，加上一次性发行成本大概1%，总成本大幅低于同期银行贷款 和普通公司债利率，按照市场可转债平均转股进度计算，六年一共可节 省资金成本约6亿元; 3 、投资人持有可转换债券，既可以选择在适当时机转为公司股份，也