合生房地产企业发展规划研究.pdfVIP

机密 机密 机机密密 合生创展房地产标杆企业研究报告 合生创展房地产标杆企业研究报告 合合生生创创展展房房地地产产标标杆杆企企业业研研究究报报告告 合生简介 合生简介 合合生生简简介介 从1992年创建。 从1992年创建。 1998年，合生创展实现了在香港联交所主板的成功上市，在企业的经营管理上引入了 1998年，合生创展实现了在香港联交所主板的成功上市，在企业的经营管理上引入了 更加规范的外部机制，该集团也迅速发展成为广州房地产开发龙头企业。 更加规范的外部机制，该集团也迅速发展成为广州房地产开发龙头企业。 2001年，合生创展开始了在北京、上海、天津等全国各大城市排兵步阵的历程，合生 2001年，合生创展开始了在北京、上海、天津等全国各大城市排兵步阵的历程，合生 已经从一个地区性房地产企业，成功地转型为全国性的房地产龙头企业。截止至2005 已经从一个地区性房地产企业，成功地转型为全国性的房地产龙头企业。截止至2005 年 月，合生在全国的总开发面积累计已超过 平方米。 6 18,000,000 年 月，合生在全国的总开发面积累计已超过 平方米。 6 18,000,000 2005年8月，合生创展引入淡马锡合资附属子公司ARANDA和TIGER　GLOBAL　 2005年8月，合生创展引入淡马锡合资附属子公司ARANDA和TIGER　GLOBAL　 MANAGEMENG管理的TIGER基金(老虎基金)作为公司策略性投资者，两家策略投资 MANAGEMENG管理的TIGER基金(老虎基金)作为公司策略性投资者，两家策略投资 者分别持有合生创展8.33％股东，分列合生创展第二大股东。合生董事局主席朱孟依 者分别持有合生创展8.33％股东，分列合生创展第二大股东。合生董事局主席朱孟依 通过其全资控股的SOUNDA所持合生创展股权由63.56％降至52.97％，仍为绝对控股股 通过其全资控股的SOUNDA所持合生创展股权由63.56％降至52.97％，仍为绝对控股股 东。 东。 年 月，合生创展发行 亿美元 年期优先票据，票息及收益率订为 厘。发行 2005 11 3 7 8.125 年 月，合生创展发行 亿美元 年期优先票据，票息及收益率订为 厘。发行 2005 11 3 7 8.125 票据所得款项净额估计约2.91亿美元，将用作购买土地及物业发展等一般企业用途。 票据所得款项净额估计约2.91亿美元，将用作购买土地及物业发展等一般企业用途。 第1页 合生发展简史：十数年磨砥铸就中国房地产龙头企业 合生发展简史：十数年磨砥铸就中国房地产龙头企业 合合生生发发展展简简史史：：十十数数年年磨磨砥砥铸铸就就中中国国房房地地产产龙龙头头企企业业 新形势下的战略 •2004年总资产128亿；Top10排名第3