第八章节旅游企业流动资产管理幻灯片.pptVIP

▲ 延期支付账款的方法： （1）使用现金“浮游量” （2）推迟应付款的支付 （3）汇票付款 （三）力争现金流入与流出同步 第二节 应收账款管理 一、应收账款管理的目标 二、应收账款的信用成本 三、应收账款信用政策的确定 四、应收账款的日常控制 一、应收账款管理的目标 权 衡 实行赊销 扩大产品销路 增加销售收入 增加经营风险 加大信用成本 二、应收账款的信用成本 （一）管理成本 企业对应收账款进行管理所耗费的各种费用 （三）机会成本 （二）坏账成本 赊销额 坏账损失率 投放在应收账款上的资本丧失的投资于其他项目所获得的收益 三、应收账款信用政策的确定 ★ 信用标准 ★ 信用条件 ★ 收账政策 （一）信用标准 客户获得公司的交易信用所应具备的条件。 信用标准较高 丧失销售收入 ↓ 降低销售利润 权衡 ① 减少坏账损失 ② 降低机会成本 客户资信评价方法 ● 5C”评估法 （1）品德(Character) （2）能力(Capacity) （3）资本(Capital) （4）抵押品(Collateral) （5）条件(Condition) ● 信用评分法 （二） 信用条件 信用期限 折扣期限 现金折扣 【例】一笔价款为100 000元的交易 信用条件： （ 2/10 ，N/30） 98 000元 信用条件：（N/30） 100 000元 销售日 0 10 20 收款日 30 销售日 0 10 20 收款日 30 ★ 信用期限 延长信用期限 增大销售量 ↓ 增加毛利 权衡 ① 增加机会成本 ② 增加坏账损失、收账费用 ★ 现金折扣和折扣期限 提供现金折扣 抵减收入 ↓ 降低收益 权衡 降低信用成本 收账政策过宽 利：减少收账费用 弊：增加坏账损失 增加资金占用 收账政策过严 利：减少坏账损失 减少资金占用 弊：增加收账费用 （三）收账政策 权 衡 收账程序 四、应收账款的日常控制 （一）建立客户信用档案 （二）利用信用额度控制 （三）应收账款监控 1. 账龄分析法 2. 平均收账期法 第三节 存货管理 一、存货管理的目标 二、存货的成本 三、经济订货批量的基本模型 四、存货的日常控制 一、存货管理的目标 存货的功能 ? 保证生产和销售的正常进行 ? 获取规模效益 权 衡 存货的效益 存货的成本 二、存货成本 存货 成本 取得成本 储存成本 缺货成本 购置成本 订货成本 订货固定成本 订货变动成本 储存固定成本 储存变动成本 决策相关成本 企业存货的最优化→总成本最小 三、经济订货批量的基本模型 经济批量基本模型的假设条件 ? 企业能够及时补充存货，所需的存货市场供应充足，在需要存货时可以立即取得； ； ? 存货集中到货，而不是陆续入库； ? 不允许缺货，即无缺货成本； ? 一定时期的存货需求量能够确定，即需求量为常量； ? 存货单价不变，不考虑现金折扣，单价为已知常量； ? 企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。 基本思想 与存货决策相关的成本 相关订货成本 相关储存成本 持有存货的相关总成本 存货经济批量的基本模型 存货相关总成本的简化公式 求导 经济批量计算公式： 最低年成本合计（T*）的计算公式： ? 请看例题分析 【例 8-6】 假设某厂全年耗用A材料1200千克，每次订货成本10元，每千克材料的年储存成本0.6元。试计算经济订货批量Q*，最低年成本T*和最佳订货次数A/Q*。 解析 重点 四、 存货的日常控制 （一）定额控制 （二）归口分级控制 （三）ABC控制法 （四）现代存货的控制方法：JIT和MRPⅡ 第八章 旅游企业流动资产管理 第一节 现金管理 第二节 应收账款管理 第三节 存货管理 学习目的 ? 重点掌握 最佳现金持有量的确定方法 应收账款信用政策的制定方法 存货基本经济订货批量模型 第一节 现金管理 一、现金的范畴 二、持有现金的动机 三、现金管理的目标与内容 四、最佳现金持有量的确定 五、现金收支的日常管理 一、现金的范畴 现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资本 库存现金 银行存款 银行本票 银行汇票 货币资金 国库券 可转让存单 商业票据 短期有价证券 二、持有现金的动机 （一）持有现金的动机 交易动机 为了满足日常业务开支的需要 预防动机 为了预防意外紧急事项 投机动机 为了用于不寻常的购买机会 权衡 目标 1 流动性 目标 2 收益性 保证公司生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得更多的投资收益。