中级财务会计学杜兴强14利润及全面收益幻灯片.ppt

三、稀释每股收益（dilutive EPS） （四）多项潜在普通股 企业发行多项潜在普通股的，应先分别计算各潜在普通股的增量每股收益，据此对潜在普通股的稀释程度排序，增量每股收益越大则稀释程度越低。按照稀释程度由大到小的顺序，将各稀释性潜在普通股分别计入稀释每股权益中，如果下一步得出的每股收益小于上一步的结果，则表明新计入的潜在普通股具有稀释作用，应计入稀释每股收益中，反之则不应该计入。 三、稀释每股收益（dilutive EPS） 【例】 芙蓉公司2007年发行在外的普通股为3,000万股，每股平均市场价格为5元。芙蓉公司2007年实现的净利润为1,050万元。 2006年5月1日芙蓉公司发行了一批面值为5,000万元的3年期可转换公司债，票面利率为8%，债券利息不符合资本化的条件，应计入当期损益，所得税税率为33%。该批可转换公司债可以从2007年1月1日后转换为1,000万股的普通股。 2007年1月1日芙蓉公司发行了500万股的认股权证，投资者每持有一份认股权证，有权在2007年5月18日至24日5个交易日期间以3元/股的价格认购一股芙蓉公司的股票。 2007年1月1日芙蓉公司发行了一批面值为3,000万元的3年期可转换公司债，票面利率为7%，债券利息不符合资本化的条件，应计入当期损益，所得税税率为33%。该批可转换公司债可以从2008年1月1日后转换为500万股的普通股。 三、稀释每股收益（dilutive EPS） ①先计算各个潜在普通股的增量每股收益： 2006年5月1日发行的可转换公司债券：利润增加额＝5,000×8%×（1－33%）＝268万元，股数增加＝1,000万股，增量每股收益＝268/1,000＝0.268元/股。 2007年1月1日发行的认股权证：利润增加额＝0，股数增加＝500－（500×3）/5＝200万股，增量每股收益＝0。 2007年1月1日发行的可转换公司债券：利润增加额＝3,000×7%×（1－33%）＝140.7万元，股数增加＝500万股，增量每股收益＝140.7/500＝0.2814元/股。 ②根据增量每股收益对潜在普通股的稀释程度排序： 2007年1月1日发行的认股权证2006年5月1日发行的可转换公司债券2007年1月1日发行的可转换公司债券。 三、稀释每股收益（dilutive EPS） ③在每股收益中依次加入各稀释性潜在普通股： 加入2007年1月1日发行的认股权证后的稀释每股收益＝ 元/股； 加入2006年5月1日发行的可转换公司债券后的稀释每股收益＝ 元/股； 加入2007年1月1日发行的可转换公司债券后的稀释每股收益＝ 元/股。 因此在这个例子中稀释每股收益为0.3103元/股。 三、稀释每股收益（dilutive EPS） 我们对上述数据进行修改，假设2006年5月1日发行的可转换公司债券的票面利率为2%，其他条件保持不变。 ①此时2006年5月1日发行的可转换公司债券的增量每股收益 ＝ 2007年1月1日发行的认股权证的增量每股收益仍然是0。 2007年1月1日发行的可转换公司债券的增量每股收益仍然是0.2814元/股。 ②根据增量每股收益对潜在普通股的稀释程度排序保持不变：2007年1月1日发行的认股权证2006年5月1日发行的可转换公司债券2007年1月1日发行的可转换公司债券。 三、稀释每股收益（dilutive EPS） ③我们在每股收益中依次加入各稀释性潜在普通股： 加入2007年1月1日发行的认股权证后的稀释每股收益＝ 元/股； 加入2006年5月1日发行的可转换公司债券后的稀释每股收益＝ ； 加入2007年1月1日发行的可转换公司债券后的稀释每股收益＝ 。 此时稀释每股收益就应该是0.266元/股而非0.268元/股。 三、稀释每股收益（dilutive EPS） （五）子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股 子公司、合营企业、联营企业发行能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。 四、因企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股和并股而导致的重新计算 企业派发股票股利、公积金转增资本、拆股或并股等，会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，但并不影响所有者权益金额，这既不影响企业所拥有或控制的