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国家政策扩内需专题 保增长如何应对促进消费和投资？ 消费 提高居民收入，尤其对低收入家庭的补贴。我国国民收入较大，但政府企业居民分配中政府比例过大，应让利。如减少税收。 健全社会保障体系，提供预期稳定的消费环境，解决居民后顾之忧。 针对不同类消费者，改善产品结构，如家电下乡的产品性价比高，无需太多功能。增大有效需求。鼓励信用卡消费，鼓励住房信贷，鼓励耐用品消费。 投资 防止重复建设，避免投资“高污染高能耗”的项目。增加“三农”灾后重建的投入比例。加大廉租房，医疗卫生保健的投入力度。防止政府对私人的挤出效应。政府的作用在引导。花钱买增长只是暂时的，关键还要靠民间资金的后续力。 小额贷款：汤敏和尤穆斯追踪 比如说现在借鉴孟加拉国获得诺贝尔奖的尤努斯教授的村镇银行采取分组措施。以前农村农民办小额贷款是没有抵押的，土地也不能商品化，农村住房也不能做为抵押用。怎么办呢？现在就借用他(尤努斯教授)的措施，将农户分成小组，五六户一个组，大家进行联保。你从银行贷款，我们几个人都替你担保，你如果还了，那其他几个人才能贷款。你如果不还，那其他几个人也不能贷款了，这样形成一种激励机制。这块就是一种金融产品创新。用这种方式来克服农村地区没有办法进行抵押进行担保的局限性，是一种创新。包括农行这段时间搞的惠农卡人均GDP衡量的富裕程度汇率、金融媒介和资本市场发育程度民族传统社会保障的优劣人口结构莫迪利亚尼的生命周期假说从储蓄率波动的时间分布看，美国本轮的低储蓄、高消费始于上世纪90年代中后期，而东亚国家则是在亚洲金融危机之后才开始有所提高，中国储蓄率的上升更是在2002年以后，时间分布上的差异，可以说明两者之间并不存在显著的因果关系可以考虑把储蓄盈余更多地引向其他发展中国家和新兴市场。因为这些经济体是未来全球经济中的高成长点，其资源丰富、劳动力成本低，但缺乏发展必需资金。对主要储备货币国家经济金融政策监督，同时提升特别提款权的地位和作用，在长期内稳步推动国际货币体系向多元化发展。 2008年以来，我国货币政策紧扣经济发展的脉搏，由“从紧”转向“适度宽松”。2008年上半年，人民银行按照国务院的统一部署，执行从紧的货币政策，采取综合措施，维护总量平衡。加强银行体系流动性管理，引导货币信贷合理增长和信贷结构优化。继续稳步推进金融企业改革，增强人民币汇率弹性，改进外汇管理，促进经济金融协调发展。数次上调存款准备金率。同时，为鼓励金融支农，继续对农村信用社实行较低的存款准备金率。下半年，随着国际金融市场动荡加剧，世界经济增长明显放缓，国内形势也越来越严峻，人民银行采取灵活审慎的金融宏观政策，适时适度把握调控的方向、力度和节奏，货币政策适度宽松，全力确保经济增长，更是按照“快、重、准、实”的要求将各项工作落到实处。 2008年下半年，随着国际金融动荡加剧，为保证银行体系流动性充分供应，人民银行分别于9月25日、10月15日、12月5日和12月25日4次下调金融机构人民币存款准备金率，其中，大型存款类金融机构累计下调2个百分点，中小型存款类金融机构累计下调4个百分点。截至2008年末，动态测算共释放流动性约8000亿元。继续对农村金融机构和地震灾区执行特别优惠的存款准备金率，增强其资金实力。此外，7月份对实行差别存款准备金率的金融机构进行了调整，凡是资本充足率等相关指标达到要求的金融机构均恢复执行正常的存款准备金率，执行差别存款准备金率的金融机构数明显减少。，2008年9月以来，人民银行发挥利率杠杆的调控作用，先后5次下调金融机构存贷款基准利率。其中，1年期存款基准利率由4.14%下调至2.25%，累计下调1.89个百分点；1年期贷款基准利率由7.47%下调至5.31%，累计下调2.16个百分点。两次下调中国人民银行对金融机构的存贷款利率，其中法定准备金和超额准备金存款利率由1.89%和0.99%分别下调至1.62%和0.72%；1年期流动性再贷款利率由4.68%下调至3.33%；1年期农村信用社再贷款利率由3.96%下调至2.88%；再贴现利率由4.32%下调至1.80%。人民银行还根据货币政策调控需要及金融市场环境变化，灵活调整公开市场操作策略，合理把握操作力度和频率。合理把握央票发行力度与节奏，从2008年7月起逐步调减央票发行规模和频率，确保银行体系流动性充足。同时，不断优化操作工具组合，充分发挥公开市场操作预调和微调作用。另外，进一步加强对市场利率的引导，发挥市场利率调节资金供求的作用。与存贷款利率、准备金政策等货币政策工具协调配合，公开市场操作利率稳步下行。 2008年下半年，人民银行适时取消对商业银行信贷规划的硬约束，引导金融机构坚持区别对待、有保有压的原则，根据实体经济有效需求合理均衡放款，在风险可控的前提下，努力优化信贷结构、改进和加强信贷服务，