浙江工业大学《项目评估》财务基础数据估算.pptxVIP

第七章 项目财务评价基础数据估算; 本章内容： 第一节 项目财务评价基础数据估算概述 第二节 生产经营期的估算 第三节 总成本费用的估算 第四节 销售收入与销售税金及附加的估算 第五节 利润估算与利润分配 第六节 借款本金的偿还与利息支付 ; 一、 财务估算的含义 财务估算: 在财务评价工作开始之前, 根据国家现行财税制度和现行价格,收集整理和测算有关项目现金流量,并分类编制成财务估算表,为财务评价提供所需的基础资料和数据，是财务评价的基础。 二、 财务估算的重要性 财务估算是进行技术经济分析的一项重要的基础性工作,是财务评价工作成败的关键，没有科学的财务估算方法和准确的财务估算数据， 就不可能有正确可靠的财务评价结论。 三、财务评价的费用与效益识别 原则: 在财务评价中,识别费用和效益时不考虑间接性和外部性。 财务评价中的费用(现金流出):由于项目的实施给投资主体带来的直接费用支出, 主要有:投资、经营成本、销售税金及附、所得税等。 财务评价中的效益(现金流入):由于项目的实施给投资主体带来的直接收益, 主要有:销售收入、资产回收、补贴等。;四、生产经营期财务基础数据估算的内容 生产经营期财务基础数据估算的内容包括： （1）生产经营期； （2）总成本费用； （3）销售收入； （4）各项税金及附加； （5）利润总额及其分配。 ;1.项目产品方案及生产规模； 2.项目实施进度及计算期(其中生产期不宜太长，一般取15年，若超过20年，评价意义不大：∵20年以后的现金流量的现值会变得很小)； 3.项目固定资产投资、流动资金需要量及分年使用计划； 4.资金筹措方案(资金来源)及贷款条件——贷款利率、偿还时间、偿还方式等； 5.职工人数及工资总额； 6.成本费用的分项值； 7.产品售价、销售收入、销售税金及附加；产品销售率按100%考虑，即销量=产量 8.利润及其分配方案及借款还本付息计划等 9.估算的依据：《建设项目经济评价方法与参数》第三版及国家现行财税政策、会计制度与相关法规等； 10.确定基准收益率等财务评价参数。;六、评判财务基础数据估算合理与???的内容;第二节 生产经营期的估算;三、生产经营期估算方法 国家计委在1993年发布的《建设项目经济评价方法与参数》中提出两点关于生产经营期的处理意见： (1)有些折旧年限很长甚至是“永久性”的工程项目，如水坝等，其计算期中的生产（使用）期可低于其折旧年限。 (2)计算期不宜定的太长。 一般工业项目的生产经营期分为两个阶段：第一阶段是投产期（亦称试产期），即实际生产能力没有达到设计能力100%的时期；第二阶段是达到设计能力生产期，即生产能力达到设计能力100%的时期，简称达产期。;财务估算案例 ;生产规模;判 据 参 数 ;第三节 总成本费用的估算的方法与案例 ;一、总成本费用的构成与估算;（1）总成本费用和经营成本的划分 总成本费用=生产成本+管理费+财务费+销售费用 经营成本=总成本费用—折旧费—摊销费—利息支出;（2）固定成本和可变成本的划分 可变成本是随产量成比例变化；固定成本相对固定，不随产量成比例变化 半可变半固定成本：要进一步分解 可变成本：原材料、燃料、动力、包装费用和工人的计件工资 固定成本：计时工资、固定资产的折旧和修理费、办公费等 利息：全部视为固定成本 ;（2）固定成本和可变成本的划分;分析成本费用是否有漏算或重复计算的情况；对成本费用中的原料、燃料、动力的消耗量和供应渠道的可靠性进行审核 原料、燃料、动力等投入物选用与产出物价格选用保持同期性原则，除国家有规定外，投入物可参照市场价格，但要充分考虑变动因素 审核成本费用中的工资、折旧、摊销费、修理费、利息支出及其它费用等的计算是否符合有关规定和标准 ;1.外购原材料的估算方法;2.外购燃料及动力的估算方法;3、折旧的估算;计算折旧费的方法有：; 2.工作量法:根据实际工作量计提折旧额的一种方法.计算公式有:;; 4. 年数总和法(Sum of the Year-Digits Method), 称合计年限法：是将固定资产原值减去预计净残值后的余额乘以一个逐年递减的年折旧率来计算年折旧额的一种快速折旧方法。计算公式为:;年份;案例:折旧费的估算 固定资产折旧费估算表 单位：万元;4、 无形资产及其他资产摊销估算 无形资产和其他资产摊销一般采用平均年限法，不计残值。 ;案例:摊销费的估算 无形资产及其他资产摊